Het Bretton Woods-systeem, waarin de regels werden vastgesteld waarmee de wereldfinanciën tegenwoordig feitelijk functioneren, werd 75 jaar geleden goedgekeurd. Waarom werd de Amerikaanse dollar de valuta van de wereld? Hoe hebben evenementen zich verder ontwikkeld? In welk jaar werd de dollar de valuta van de wereld? Laten we het op volgorde regelen.
Agenda
Toen de belangrijkste resultaten van de Tweede Wereldoorlog werden samengevat en gerealiseerd, was een van de belangrijkste resterende vragen de volgende: volgens welke wetten zal de wereldwijde financiële gemeenschap zich verder ontwikkelen, en vooral rekening houdend met de enorme economische verliezen die veel landen hebben geleden. Deze agenda bracht in 1944 720 afgevaardigden uit 44 landen bijeen in Bretton Woods, New Hampshire, Verenigde Staten.
Deelnemers en motieven
Toen de dollar de wereldwijde munteenheid werd, waren het de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk die de toekomst bepaalden bij Bretton Woods - het waren de vertegenwoordigers van deze landen die twee sleutelposities naar voren brachten, waarvan er één de wereld bepaalde economie voor de komende decennia.
De Amerikaanse minister van Financiën G. Morgenthau werd de voorzitter van de conferentie. De delegatie van Groot-Brittannië werd geleid door de bekende econoom J. Keynes, de VS - door de voorzitter van het ministerie van Financiën G. White, China - door Chiang Kai-shek, premier, de USSR - vice-minister van de Sovjet-Unie Unie voor Buitenlandse Handel M. Stepanov.
Belangrijkste motieven voor de conferentie:
- chaos in het interbellum economisch systeem van 1918 tot 1939;
- instorting van de goudstandaard (goud was een “vorm” van supranationaal geld vóór WOI);
- De Grote Depressie in de Verenigde Staten, speciaal douanebeleid, gekenmerkt door hoge invoerrechten op geïmporteerde goederen.
Zou een bank kunnen zijn
De Britse delegatie stelde voor om een "bancor" in te voeren - een munteenheid die boven de nationale valuta's zal staan en goud volledig zal verlaten. Vertegenwoordigers van de VS adviseerden om de dollar als wereldvaluta te gebruiken, die sinds het begin van de Eerste Wereldoorlog door het Amerikaanse reservesysteem is uitgegeven.
Er werd ook voorgesteld om het Internationaal Monetair Fonds op te richten om stabiele wisselkoersen te handhaven en de betalingsbalans van individuele staten te waarborgen, en de Internationale Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling - om de door oorlog verscheurde economie te herstellen.
De positie van de VS won niet omdat de delegatie overtuigend was in haar voorstellen. De reden was de macht (in politieke, economische en militaire aspecten) van het naoorlogse Amerika. De Verenigde Staten werden minder getroffen door de oorlog en de economiezojuist gewonnen. Ongeveer 70% van de goudreserves werd vervolgens geconcentreerd in de kelders van Ford Knox.
De rol van de USSR
Waarom werd de dollar de wereldwijde valuta in een bipolaire wereld? Wat was de rol van de Sovjet-Unie in het Bretton Woods-systeem, dat instemde met een variant van de financiële structuur van de wereld met de dominante rol van de dollar? Het is duidelijk dat de beslissing niet werd genomen door het hoofd van de delegatie, Stepanov, maar door I. V. Stalin zelf. De leider begreep dat Washington de bijeenkomst zou gebruiken om de dominantie in de wereld juridisch veilig te stellen.
Historici hebben verschillende veronderstellingen naar voren gebracht over de reden waarom Stalin in een dergelijke situatie instemde met de deelname van een delegatie van de USSR aan de conferentie. In het jaar voor het einde van de oorlog werd de dollar de valuta van de wereld. Er werd verwacht dat Amerika het Westelijk Front zou openen, het lening-leaseprogramma zou worden voortgezet, volgens welke wapens, voedsel, uitrusting en andere goederen aan de USSR zouden worden geleverd. Er was hoop op economische hulp van de VS na het einde van de oorlog.
Hoe is de dollar de wereldwijde valuta geworden? Kortom, de internationale betrekkingen verplichtten de USSR om in te checken in Bretton Woods, waar de Sovjets niets beslisten. De positie van de VS speelde een grote rol. Daarom was het de dollar die de grootste eenheid ter wereld werd.
Dollar hoogtepunt
Onder de nieuwe economie waren wisselkoersen gekoppeld aan de dollar en de dollar aan goud. Voor het edelmetaal werd een specifieke prijs vastgesteld: $ 35 per ounce. De nationale valuta's van andere landen zijn een handelsartikel geworden datspecifieke kosten.
Toen de dollar de wereldvaluta werd, werd een overeenkomst over de oprichting van het IMF ondertekend en geratificeerd door negenentwintig staten, een paar maanden later begon het fonds zijn taken te vervullen. De IBRD, die later de Wereldbank werd, begon in 1946.
Zwakke schakel
Toen de dollar de wereldwijde munteenheid werd, zagen critici onmiddellijk een zwakte in het nieuwe systeem. De gevestigde orde kon alleen functioneren zolang het Amerikaanse goudfonds ervoor zorgde dat buitenlandse dollars in goud werden omgezet. Naarmate de omzet van transacties toenam, smolten de goudreserves van de Staten voor onze ogen: soms drie ton per dag. In dit opzicht was de uitwisseling beperkt: ik kan alleen uitvoeren in de US Treasury. Maar toch, van 1949 tot 1970 daalden de Ford-Knox-reserves van 21,8 naar 9,8 duizend ton goud.
Herverdeling van goud
Charles de Gaulle - tegenstander van de prioriteit van de dollar - stapte over van kritiek op het gevestigde systeem naar echte actie. Tijdens zijn bezoek aan de Verenigde Staten presenteerde hij $ 750 miljoen in ruil voor goud. De Amerikaanse autoriteiten moesten geld wisselen omdat de formaliteiten waren vervuld.
In navolging van Frankrijk, Japan, Duitsland, Canada en andere grote landen presenteerden enorme bedragen voor uitwisseling. Als gevolg van enorme financiële druk heeft Amerika eenzijdig afstand gedaan van zijn internationale verplichtingen om zijn nationale munteenheid met goud te ondersteunen.
Begin jaren zeventig kwam er een einde aan de herverdeling van goudreserves ten gunste van Europa. Mijnbouwedelmetaal loopt duidelijk niet voor op de groei in de internationale handel. Het vertrouwen van de wereldgemeenschap in de dollar nam af, terwijl het tekort op de betalingsbalans toenam. Er zijn nieuwe economische centra in de wereld verschenen.
Devaluatie van de dollar
Toen de dollar de reservevaluta van de wereld werd, konden de VS papiergeld met goud ondersteunen. Maar al in het begin van de jaren zeventig werd het Amerikaanse reservesysteem gedwongen het goudgeh alte te halveren, dat wil zeggen in feite een devaluatie door te voeren. In de zomer van 1971 schafte de regering-Nixon formeel de conversie van vastrentend goud af. De vaste wisselkoers behoort tot het verleden omdat deze zichzelf niet heeft gerechtvaardigd. Het Jamaicaanse systeem, dat gebaseerd is op het vrij wisselen van valuta en een zwevende wisselkoers, is er in de plaats gekomen.
Leven na de dood
De belangrijkste voorzieningen van het systeem werken tot op heden. Zo zijn het IMF en de Wereldbank nog steeds de grootste kredietverstrekkers, hoewel hun activiteiten in toenemende mate onderhevig zijn aan kritiek, vooral na de wereldwijde crisis van 2008.
Ontevredenheid wordt veroorzaakt doordat leningen worden verstrekt onder strikte voorwaarden, waardoor kostenreductie noodzakelijk is, wat de ontwikkeling van crisislanden belemmert. Het IMF wordt nog steeds gedomineerd door de G7-landen, hoewel in de huidige realiteit dynamisch ontwikkelende economieën, zoals de BRICS-landen, steeds belangrijker worden.
Ondanks de kritiek heeft de dollar een sleutelrol behouden en is vandaag de dag het belangrijkste betaalmiddel bij internationale transacties. Hierdoor kunnen de Amerikaanse autoriteiten nieuwedollars die door niets meer worden gedekt.
De dollar verliest terrein
Toen de dollar de wereldwijde munteenheid werd, hadden de machten waarvan waarschijnlijk werd vermoed dat het systeem slechts ongeveer dertig jaar succesvol zou werken. Toch was het Bretton Woods-systeem ontworpen om de wereldeconomie, uitgeput door de oorlog, nieuw leven in te blazen. Tijdens het Bretton Woods-systeem is de omzet van de handel in de wereld bijna vervijfvoudigd, en aan het einde van de vorige eeuw noemen experts het zelfs de 'gouden eeuw van de markteconomie'.
Moderne analisten beschouwen het systeem vaak als een overblijfsel uit het verleden. De structuur van de economie is de afgelopen decennia ingrijpend veranderd. Er zijn kardinaal nieuwe financiële instrumenten verschenen en beleggers laten zich niet langer alleen leiden door de dollar. De functies van nationale banken, de voorwaarden voor de overdracht van tastbaar kapitaal van de economie van het ene land naar het andere hebben grote veranderingen ondergaan.
Prognoses en meningen
De meeste vooraanstaande financiële analisten zijn het erover eens dat de ene munteenheid de andere niet langer kan domineren. Toen de dollar de wereldmunt werd, had de economie bijna dezelfde problemen als nu. Maar tegenwoordig worden steeds meer transacties op de wereldmarkt in andere valuta uitgevoerd.
Misschien zullen in de nabije toekomst de belangrijkste posities worden ingenomen door de dollar, de euro en de yuan, of zal er één kunstmatige valuta met een wereldwijd bereik (zoals de continentale euro) worden gecreëerd. Er is een andere mening, gebaseerd op het feit dat alle vakbonden binnenkort volledig achterhaald zullen zijn enuit elkaar vallen. Als gevolg hiervan zal elke staat voor zichzelf zijn en zal goud de plaats innemen van de wereldvaluta. Als de voorspelling correct blijkt te zijn, keert de wereld terug naar de "Dobreton Woods"-tijd.
