Dodd-Frank Law: algemene bepalingen, vereisten en kenmerken

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-02-12 11:24

In 2011 maakte het financiële systeem van de Verenigde Staten de grootste verandering door sinds de Grote Depressie. De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act werd van kracht. De ondertekening van deze wet door Barack Obama is bedoeld om de transparantie van het financiële systeem te vergroten. De staat heeft dit keer het belang van de belastingbetaler centraal gesteld. Gewone mensen mogen niet lijden onder de oneerlijke acties en kortzichtige strategieën van het topmanagement van verschillende bedrijven.

Doelen

De wet versterkt het toezicht op grote financiële instellingen waarvan het falen neerkomt op de ineenstorting van het hele systeem, zoals gebeurde tijdens de recente wereldwijde financiële crisis, die begon met problemen bij een van 's werelds toonaangevende investeringsbanken, Lehman Brothers.

Nieuwe orgels

Het doel van het functioneren van een commerciële structuuris om winst te maken. En heel vaak is dit verlangen onverenigbaar met werk ten behoeve van de samenleving en elk van haar individuele leden. Daarom voorziet de Dodd-Frank Act in de oprichting van een aantal nieuwe instellingen, die tot doel hebben de activiteiten van systeemrelevante financiële instellingen te beheersen, risico's te verminderen en belastingbetalers te beschermen. Wijzigingen hadden ook gevolgen voor bestaande instanties. Ze hadden met name gevolgen voor de Securities Commission, de Federal Reserve en de Investor Protection Corporation. Ook werd een orgaan opgericht zoals de Financial Stability Oversight Board. Haar belangrijkste taak is het identificeren van bestaande risico's, het vinden van manieren om deze te verminderen en het implementeren van passende maatregelen.

Aanmaaktaken

De eerste van de 15 secties van de wet is volledig gewijd aan het handhaven van financiële stabiliteit. Het regelt de oprichting van twee nieuwe organen. Dit zijn de Financial Research Authority en de Stability Oversight Board. Elk van hen heeft zijn eigen functies, maar ze werken voor het algemene idee om de stabiliteit van het systeem te verbeteren. Hun activiteiten worden gecontroleerd door het ministerie van Financiën. De Raad analyseert de ontvangen informatie van de aangesloten instanties en maakt op basis daarvan een risico-inschatting. De voorzitter kan nu, met instemming van een overgrote meerderheid van de leden, die financiële bedrijven overdragen aan de controle van de Fed die ervan worden verdacht een risico te vormen voor de stabiliteit van de nationale economie. De Raad controleert ook alle normatieve handelingen die op dit gebied betrekking hebben en brengt regelmatig verslag uit opvergadering van het congres. De afdeling heeft tot taak de activiteiten van de instanties te coördineren op het gebied van gegevensverzameling en onderzoek gericht op het ontwikkelen van instrumenten voor monitoring en risicobeoordeling. In het kader van dit orgaan is het de bedoeling om twee centra op te richten: gegevensverwerking en wetenschappelijke en analytische.

OTC

Als je de Dodd-Frank-wet in het Russisch leest, wordt het duidelijk dat de activiteiten van Amerikaanse ingezetenen op de forexmarkt nu illegaal zijn. Deze wet voorziet over het algemeen in een volledige afwijzing van over-the-counter handel. Bovendien zowel valuta als edele metalen. Dit verbod is ook van toepassing op de activiteiten van bedrijven die hun in de VS ingezeten klanten in staat stellen met elkaar te handelen op de Forex-markt. Voorheen werden deze transacties op geen enkele manier op de beurs geregistreerd en vonden ze volledig plaats binnen de bedrijven. Dergelijke veranderingen moeten leiden tot een vermindering van fraude, de transparantie van het financiële systeem vergroten en de bescherming van de rechten van beleggers garanderen.

Liquidatieprocedure

De wereldwijde financiële crisis van 2008 hield grotendeels niet alleen verband met het verstrekken van leningen aan onbetrouwbare kredietnemers, maar ook met de paniek die ontstond na het faillissement van zo'n groot investeringsconcern als Lehman Brothers. Daarom stroomlijnen de Volcker-regel en de Dodd-Frank-wet de activiteiten van backbone-instellingen en hun beëindiging. Consumentenkrediet wordt gescheiden van investeringsbankieren,private equity en eigen hedgefondsen van financiële instellingen. De Dodd-Frank Act en de Volcker Rule zijn gekoppeld aan de noodzaak om de gewone Amerikaanse belastingbetaler te beschermen. De eerste introduceert nieuwe regels voor de liquidatie van systeemrelevante bedrijven, en de tweede beperkt de mogelijkheid van banken om hun eigen spaargeld in hedgefondsen te beleggen. Nu kunnen ze slechts 3% van het kapitaal van laatstgenoemde bezitten. De Dodd-Frank Act voorziet in een speciaal regime voor de liquidatie van grote financiële instellingen, waarvan het faillissement kan leiden tot de ineenstorting van het hele systeem. De hele procedure moet nu worden gefinancierd door de regering van de Verenigde Staten. Aangenomen wordt dat op deze manier paniek in de markt en de verkoop van activa van de bank tegen lagere kosten kan worden voorkomen. Na afloop van de liquidatie vergoeden de eigenaren de kosten. Als laatstgenoemden kort voor het faillissement proberen een deel van het onroerend goed of geld over te dragen aan derden, is er nu een procedure voor het teruggeven van dergelijke kostbaarheden.

Invoering van sancties door het management

De wet voorziet ook in de persoonlijke aansprakelijkheid van topmanagers wiens acties hebben geleid tot de ineenstorting van het bedrijf. Natuurlijk worden ze uit het management verwijderd en soms kunnen ze worden uitgesloten van soortgelijke functies bij andere financiële instellingen. Volgens de Dodd-Frank-wet kunnen ze zelfs worden verhaald op de schade die aan het bedrijf is toegebracht.

Structuur

De wet Dodd-Frank bestaat uit 15 secties. De eerste daarvan is gewijd aan het waarborgen van financiële stabiliteit. Het zorgt vooroprichting van twee nieuwe lichamen. Het tweede deel beschrijft de liquidatieprocedure. De derde is de overdracht van bevoegdheden. Het omvat de opheffing van bestaande organen om dubbele verantwoordelijkheden voor de regulering van het gebied in kwestie te verminderen. Het vierde deel is gewijd aan de controle over de activiteiten van financieel adviseurs. Omdat het voorheen alleen op regionaal niveau was geregeld, gaf dit ruimte voor frauduleuze aangiften en andere misstanden. Het vijfde deel betreft het bewaken van alle aspecten van verzekeringen. De Dodd-Frank Financial Reform Act roept ook op tot betere regelgeving. De zesde sectie wordt ook wel de Volcker Rule genoemd. Het zevende deel betreft de uitbreiding van de regulering van de markt voor kredietderivaten en kredietverzuimswaps. Uiteindelijk zou hun handel volledig op de beurs gebaseerd moeten worden. De achtste betreft het toezicht op clearing en afwikkeling. De Fed moet uniforme normen voor risicobeheer ontwikkelen voor systeemrelevante financiële instellingen. Dit zal de stabiliteit van de economie als geheel vergroten. De Dodd-Frank Consumer Protection Act zorgt voor een beter toezicht op de effectenmarkt. Dit is het onderwerp van het negende deel. De tiende is gewijd aan de oprichting van een bureau voor consumentenbescherming binnen de Fed. Het zou de levering van financiële producten door laatstgenoemden moeten reguleren. Het elfde deel introduceert nieuwe bevoegdheden voor de Fed met betrekking tot de ordelijke liquidatie van grote bedrijven. De twaalfde betreft het vereenvoudigen van de toegang van burgers met een gemiddeld of zelfs laag inkomen tot het financiële systeem. Artikel 13 wijzigt de Wet Economische Stabilisatie 2008. Veertiendehervormt hypotheken. De vijftiende sectie is de overige bepalingen.