Financiële stabiliteit geeft de veerkracht en het vermogen van een bedrijf aan om te overleven in een concurrerende omgeving. Het is een bewijs van de goede staat van de middelen van het bedrijf in de verslagperiode, weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om zijn financiële middelen vrij en efficiënt te gebruiken, terwijl de huidige productie van producten wordt gewaarborgd, rekening houdend met de noodzakelijke kosten voor deze productie.
De belangrijkste taak van het management en het management van het bedrijf is het vermogen om de financiële stabiliteit te verzekeren, directe activiteiten in de richting van het maken van winst.
Een bedrijf wordt duurzaam genoemd wanneer externe factoren de activiteiten van de onderneming beïnvloeden, en het nog steeds in staat is normaal te functioneren, zijn verplichtingen en zijn doelen en doelstellingen na te komen.
Financiële duurzaamheidsconcept
De financiële stabiliteit van een bedrijf is een toestand waarin de solvabiliteit in de loop van de tijd constant is en de kapitaalstructuur een rationele verhouding heeft tussen middelen,eigendom van en geleend van het bedrijf.
Financiële stabiliteit wordt dus gekenmerkt door een dergelijke verhouding van middelen waarin de activiteiten van het bedrijf voldoen aan de behoeften van de markt en de behoeften van zijn ontwikkeling in de toekomst vormen, wat wordt onthuld tijdens het analyseren van de financiële stabiliteit ratio's van de onderneming
Doel van analyse
De belangrijkste doelstellingen bij het analyseren van de financiële stabiliteit van een bedrijf zijn:
- onderzoek naar indicatoren van solvabiliteit en financiële stabiliteit van het bedrijf, identificatie van overtredingen en hun oorzaken;
- ontwikkeling van aanbevelingen en manieren om de financiële stabiliteit, liquiditeit en solvabiliteit te verbeteren;
- optimaal gebruik van middelen en stabilisatie van activiteiten;
- voorspelling van toekomstige prestaties en financiële stabiliteit, afhankelijk van de verhouding van middelen in het bedrijf.
Belangrijkste beïnvloedende factoren
Onder interne factoren zijn:
- kosten in het productieproces, evenals de verhouding tussen het aandeel vaste en variabele kosten;
- rationele samenstelling van activa en keuze van manieren om ze te beheren;
- rationele middelenstructuur en goed beheer;
- beschikbaarheid van aangetrokken kapitaal. Het verhogen van de hoeveelheid vreemd vermogen vergroot de financiële draagkracht van het bedrijf, maar verhoogt tegelijkertijd het risico op wanbetaling.
Bij het berekenen van de financiële stabiliteitsratio's van een onderneming, moet rekening worden gehouden metexterne factoren:
- invloed van de economische situatie in het land;
- marktconcurrentie;
- macro-economische indicatoren;
- beleid van het land (beginselen van economische regulering, landhervorming, recht op consumentenbescherming);
- inflatie.
Infobase
Informatie voor analyse is ontleend aan boekhoudgegevens:
- bedrijfsbalans;
- resultatenrekening.
De balans weerspiegelt enerzijds de bestaande activa van het bedrijf en anderzijds de bronnen van hun financiering. De indicatoren worden weergegeven in monetaire termen en kunnen worden geclassificeerd op basis van hun samenstelling.
De resultatenrekening toont de totalen van de activiteiten van het bedrijf voor de verslagperiode, evenals de volgorde van winst of verlies.
Rassen
Belangrijkste soorten kunnen per categoriegroep worden weergegeven:
- absoluut - het bedrijf is volledig onafhankelijk van externe schuldeisers, aangezien het over voldoende eigen vermogen beschikt;
- normaal is de meest gunstige vorm van duurzaamheid, omdat het bedrijf naast eigen vermogen langlopende leningen gebruikt voor uitbreiding en ontwikkeling;
- instabiel - de solvabiliteit van het bedrijf is verbroken, maar het is mogelijk om het evenwicht te herstellen door het eigen vermogen te vergroten, de vorderingen te verminderen en doorverhoging van het werkkapitaal;
- crisis - het bedrijf staat op de rand van faillissement. Een volledige exit uit deze staat betekent een afname van het aantal reserves en een toename van de bronnen van hun vorming.
Belangrijkste kansen
De balansverhouding voor financiële stabiliteit is een indicator die het structurele aandeel van het eigen vermogen in het totale bedrag van alle bedrijfsfondsen evalueert. Het geeft het quotiënt weer van het delen van het eigen vermogen door het totale saldo voor een bepaalde periode. Een hoog niveau van de ratio geeft de financiële stabiliteit en onafhankelijkheid van de onderneming ten opzichte van externe crediteuren aan. Voor deze indicator is het minimaal toegestane niveau 50-60%.
Financiële stabiliteitsratio en berekeningsformule
Na het algemene idee van deze indicator te hebben overwogen, gaan we verder met de studie van methoden voor de bepaling ervan.
De onderzochte coëfficiënt wordt berekend met de formule:
KFU=(regel 1300 + regel 1400) / regel 1700.
De formule in een andere vorm ziet er als volgt uit:
KFU=(SK + DK) / P, waar KFU - financiële stabiliteitsratio;
SK - eigen vermogen, inclusief beschikbare reserves;
DK - langlopende leningen en leningen (verplichtingen), waarvan de looptijd meer dan 1 jaar is;
P - totale passiva (anders - balans).
Normatief
De normatieve coëfficiënt van financiële stabiliteit ligt in het bereik van 0,8 tot 0, 9.
Een ratiowaarde groter dan 0,9 geeft de financiële onafhankelijkheid van het bedrijf aan. Bovendien geeft deze waarde aan dat het geanalyseerde bedrijf over een lange periode zal worden gekenmerkt door een stijging van de solvabiliteitsindicatoren.
Als de onderzochte financiële stabiliteitsratio onder de norm van 0,75 ligt, dan zou deze situatie een zeer alarmerend signaal voor het bedrijf moeten zijn. Het kan wijzen op het risico van permanente insolventie van het bedrijf, evenals op zijn financiële afhankelijkheid van schuldeisers.
Andere indicatoren van financiële stabiliteit
U kunt een aantal andere coëfficiënten overwegen:
- De schuldkapitaalconcentratieratio wordt gedefinieerd als het verschil tussen de waarde van "1" en de autonomieratio. Bedrijven met een hoog vermogen trekken meer geldschieters aan omdat beleggers denken dat ze hun investering kunnen terugverdienen uit de eigen bronnen van deze bedrijven.
- De financiële afhankelijkheidsratio is het tegenovergestelde van de autonomieratio.
- De kapitaalmanoeuvreerbaarheidsratio beschrijft het deel ervan dat gericht is op het uitvoeren van huidige activiteiten. De groei is welkom: hoe hoger, hoe beter de financiële stabiliteit.
- De verhouding tussen geleend en eigen vermogen. Geeft aan welk deel van het vermogen van het bedrijf groter is: eigen of geleend. Een coëfficiënt hoger dan 1 in een situatie waarin het bedrijf afhankelijk is van de leningen van het bedrijf.
- Huidige dekkingsgraad van activaeigen werkkapitaal. De optimale waarde moet gelijk zijn aan of groter zijn dan 0, 1.
Aanwijzingen voor het verbeteren van de financiële stabiliteit
In marktomstandigheden is stabiliteit de sleutel tot overleving en het creëren van een stabiel financieel systeem van het bedrijf. Duurzaamheid verwijst naar de positie van de middelen van een bedrijf waarin het mogelijk is om vrijelijk met geld te manoeuvreren, het effectief te gebruiken, een continu productieproces en verkoop van goederen te garanderen, en ook rekening te houden met de kosten van uitbreiding en modernisering van het bedrijf. De financiële stabiliteitsratio en de berekeningsformule zijn van invloed op de stabiliteit van het systeem van het bedrijf.
Financiële stabiliteit is te danken aan zowel de stabiliteit van de economische omgeving waarin het bedrijf opereert als de resultaten van zijn activiteiten, aanpassing aan veranderingen in omgevingsfactoren.
Mogelijkheden om de financiën van het bedrijf te versterken, kunnen de volgende gebieden omvatten:
- het maatschappelijk kapitaal verhogen door aandelen uit te geven en ingehouden winsten te accumuleren (van toepassing als het bedrijf geen ongedekte verliezen lijdt tijdens de geanalyseerde periode, anders kan het geen concrete resultaten opleveren);
- een slimme fondsenwervingsstrategie ontwikkelen;
- herziening van voorraden; overbevoorrading heeft een negatieve invloed op de duurzaamheid van het bedrijf, overtollige voorraad moet worden afgevoerd;
- toename van het werkvolume voor het innen van vorderingen, wat leidt tot een toename van het aandeel van de contanten van het bedrijf, versnellen de kapitaalomzet;
- versnelling van debiteurenomzet en als gevolg daarvan een meer ritmische ontvangst van gelden van debiteuren;
- verhoging van de "veiligheidsmarge" in termen van solvabiliteitsindicatoren, enz.
Daarom is het, om de financiële stabiliteit van een onderneming te verbeteren, noodzakelijk om reserves te vinden om het tempo van accumulatie van eigen bronnen te verhogen, door materiële circulerende activa te voorzien van middelen in persoonlijk bezit.
Conclusie
Onderzoek naar de categorie bedrijfsstabiliteit in de financiële sector is een zeer belangrijke analyse. Over de stabiliteit van de onderneming kan alleen worden gesproken in een situatie waarin de inkomsten hoger zijn dan de uitgaven, wat aan het licht komt bij het analyseren van de financiële stabiliteitsratio's. In het geval dat een bedrijf vrijelijk over contant geld beschikt, als het proces van productie en verkoop van producten is vastgesteld, wordt een dergelijk bedrijf waarschijnlijk geclassificeerd als normale stabiliteit. Tegelijkertijd zullen de waarden van de financiële stabiliteitsratio's voldoen aan de normen.
Het kennen van de huidige staat van de financiële stabiliteit van het bedrijf zal helpen bij het opstellen van een financieel en businessplan voor het prognosejaar. Bovendien zal het bedrijf in staat zijn om haar kredietbeleid op competente wijze op te bouwen in overeenstemming met de doelstellingen en de huidige financiële situatie.
