Afschrijving van geld is Zal er een waardevermindering van geld zijn?

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-02-12 11:31

Zoals iedereen die politieke economie heeft gestudeerd weet, is geld een handelsartikel, zij het een zeer specifieke. Dit concept heeft veel definities bedacht, van zeer wetenschappelijk tot humoristisch, maar de essentie verandert hier niets aan. Geld, in de woorden van Marx, is een ontvangstbewijs voor het recht om de arbeid van anderen uit te buiten. Bovendien, zolang ze worden geslagen of gedrukt, zal dergelijke exploitatie bestaan. En er zullen altijd mensen zijn die meer hebben dan anderen. En de strijd om de macht is onlosmakelijk verbonden met de strijd om geld. De mensheid vond equivalente eenheden uit voor haar eigen gemak op het moment dat de warenverhoudingen ontstonden. In de omstandigheden van de moderne markt, gecompliceerd door ingewikkelde internationale financiële en kredietrelaties, vindt waardevermindering van geld plaats in verschillende landen. Dit fenomeen wordt, afhankelijk van de mate van het proces, anders genoemd: inflatie, hyperinflatie, wanbetaling, stagnatie en zelfs de volledige ineenstorting van de economie. Wat zijn de mechanismen achter deze processen?

Inflatie

De koopkracht van elke valuta neemt in de loop van de tijd af. En het gaat niet eens om de stroomnu het Jamaicaanse mondiale monetaire systeem, gebaseerd op zwevende tarieven - het regelt alleen de verhouding van de waarde van verschillende bankbiljetten. Als we evalueren hoe bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar zijn solvabiliteit heeft verloren in de afgelopen drie of vier decennia, blijkt dat we het hebben over zijn meervoudige val. Het beeld is hetzelfde met de Zwitserse frank of de Japanse yen. De geleidelijke waardevermindering van geld wordt inflatie genoemd, het omgekeerde proces wordt deflatie genoemd, wat economen ook als een negatief fenomeen beschouwen. Het mechanisme van deze verschijnselen is vrij eenvoudig. Naarmate de economie groeit, komt er steeds meer geld in omloop en worden de waarden die door de markt in ruil daarvoor worden geboden, toegankelijk voor de consument. Dit alles is de motor voor verdere ontwikkeling. Een inflatie van 2-3% wordt als normaal en zelfs wenselijk beschouwd.

Hyperinflatie

Zolang wereldvaluta's werden gedekt door goudreserves, dat wil zeggen, gedurende de periode van de valutasystemen van Genuese en Bretton Woods, bleven zowel de wisselkoersen als de prijzen relatief stabiel. Natuurlijk waren er crises en depressies, soms erg pijnlijk, maar de dollar (en zelfs de cent) bleef in waarde, het was alleen heel moeilijk om die te verdienen. Maar in landen die hun goudreserves verloren (zoals Duitsland na de nederlaag in de Eerste Wereldoorlog), was er een snelle waardevermindering van geld. Dit fenomeen werd uitgedrukt in honderden en zelfs duizenden procenten, en in een maand was het mogelijk omkoop een pakje sigaretten, of zelfs dozen lucifers. Iets soortgelijks gebeurde met de voormalige burgers van de plotseling ineengestorte Sovjet-Unie. Zo'n lawine-achtige waardevermindering van geld wordt hyperinflatie genoemd. Het is te wijten aan de volledige of grootschalige ineenstorting van het financiële systeem van de staat, uitgedrukt in het ongecontroleerd drukken van onbeveiligde bankbiljetten en bankbiljetten door de Centrale Bank.

Standaard

Deze term, nieuw voor onze oren, kwam in 1998 uit de lucht vallen. De staat kondigde aan niet in staat te zijn aan zijn schuldverplichtingen te voldoen, zowel in de buitenlandse economische sfeer als in het land. Dit moment ging gepaard met hyperinflatie, maar daarnaast voelden de burgers van de voormalige Sovjet-Unie ook andere 'charmes' van default. Winkelrekken werden meteen leeggemaakt, mensen probeerden hun spaargeld zo snel mogelijk uit te geven, terwijl ze iets anders konden kopen. Veel ondernemingen, waarvan de activiteiten tot op zekere hoogte verband hielden met de banksector, gingen failliet. De rente op leningen schoot omhoog. Iets anders doen dan doorverkopen werd onrendabel, toen onrendabel en uiteindelijk gewoonweg onmogelijk. Default is een waardevermindering van geld veroorzaakt door een volledig verlies van vertrouwen in de nationale valuta op de binnenlandse en buitenlandse markten. Het wordt meestal veroorzaakt door systemische fouten in het beheer van de financiën van het land. Met andere woorden, er treedt een wanbetaling op wanneer de overheid meer uitgeeft dan de nationale economie aankan. Afschrijving van geldin Rusland, en vervolgens in andere voormalige republieken van de USSR, waren er andere redenen die verband hielden met de algemene verdeeldheid (tussen degenen die toegang hadden tot dit proces) van de rijkdom van het vernietigde grote land. De "klassieke" standaard deed zich voor in Mexico (1994), Argentinië (2001) en Uruguay (2003).

Inflatie en devaluatie

De stijging van de binnenlandse prijzen in landen met een onderontwikkelde en inefficiënte productie houdt rechtstreeks verband met de ineenstorting van de nationale munteenheid. Als het percentage geconsumeerde goederen een hoge importcomponent heeft, zal er zeker sprake zijn van waardevermindering. Dit komt door het feit dat de aankoop van alle benodigdheden wordt gedaan voor wereldvaluta's, in het bijzonder voor Amerikaanse dollars, waartegen de wisselkoers van de nationale valuta da alt. In landen die minder afhankelijk zijn van externe leveringen, met een hoge devaluatie, wordt inflatie alleen waargenomen in het bereik van geïmporteerde goederen en dat deel van binnenlandse producten dat buitenlandse componenten gebruikt bij de productie.

Positieve aspecten van inflatie…

Inflatie, zelfs van aanzienlijke omvang, heeft op economische processen niet alleen een nadelig, maar soms zelfs een genezend effect. De sterkere prijsgroei moedigt de spaarders aan om snel slinkende voorraden niet 'in kousen' op te slaan, maar ze in omloop te brengen, waardoor de financiële stromen worden versneld. Exploitanten verlaten de markt voor wie de waardevermindering van geld een nadelige factor is vanwege de lage efficiëntie van hun activiteiten. Alleen de sterksten blijvenwinterhard en duurzaam. Inflatie speelt een hygiënische rol en bevrijdt de nationale economie van onnodige ballast in de vorm van zwakke ondernemingen en financiële en kredietinstellingen die de concurrentie niet kunnen weerstaan.

… en standaard

Het lijkt misschien paradoxaal om te denken dat zelfs de volledige ineenstorting van het nationale financiële systeem gunstig is, maar er zit een rationele korrel in.

Ten eerste betekent de waardevermindering van papiergeld niet dat andere activa hun waarde verliezen. Ondernemingen die erin geslaagd zijn hun productiepotentieel te behouden ondanks ernstige schokken, worden het voorwerp van verhoogde aandacht van buitenlandse en binnenlandse investeerders.

Ten tweede is de staat, die zijn faillissement heeft verklaard, tijdelijk verlost van vervelende schuldeisers en kan hij zijn inspanningen richten op de meest veelbelovende sectoren van de economie. Default is een geweldige kans om helemaal opnieuw te beginnen. Tegelijkertijd zijn schuldeisers helemaal niet geïnteresseerd in de dood van een failliet, integendeel, ze proberen in de regel de schuldenaar te helpen om hun geld ten minste gedeeltelijk later te ontvangen.

Voorspelling

Het maakt niet uit hoe economen gewone burgers troosten, wijzend op de positieve aspecten van de crisis, maar de gewone gemiddelde man is niet blij met het vooruitzicht om spaargeld te verliezen, de solvabiliteit en de algemene levensstandaard te verminderen. Hij maakt zich zorgen over de vraag of er een waardevermindering van geld zal plaatsvinden, onder welke voorwaarden dit zal gebeuren en wat te doen om met de minste verliezen uit deze situatie te komen. Nou, de wereld, zoalsde nationale economie werkt, ondanks haar schijnbare complexiteit, volgens vrij eenvoudige principes. De stabiliteit van koopkracht en vraag wordt beïnvloed door factoren die iedereen desgewenst kan leren van open bronnen. De omvang van het BBP, de goud- en deviezenreserves, het bedrag aan externe en interne schulden, en vooral de dynamiek van hun veranderingen - deze macro-economische parameters spreken boekdelen. Alles is hier als in een gewoon gezin: als er meer geld wordt uitgegeven dan verdiend, dan is vroeg of laat het vertrouwen van de schuldeisers verloren en treedt instorting op. Als de situatie omgekeerd is, kun je rustig slapen.