De procedure voor het reorganiseren van een onderneming houdt een reeks maatregelen in die erop gericht zijn te voorkomen dat een onderneming failliet gaat en haar financiële positie en concurrentievermogen te verbeteren. Aan het einde van de procedure ontvangt de debiteuronderneming financiële middelen die haar in staat stellen aan haar monetaire verplichtingen te voldoen en de normale solvabiliteit te herstellen.
Wanneer de procedure wordt uitgevoerd
Situaties waarin de procedure voor bedrijfsreorganisatie vereist is, zijn:
- Het bedrijf probeert manieren te vinden om hulp van buitenaf te krijgen voor de volgende uitweg uit de crisis. Schuldeisers starten geen faillissementsprocedure.
- De aanvraag ingediend door de organisatie bij de arbitragehof geeft het faillissement aan en er worden voorstellen gedaan voor het gebruik van sanitaire voorzieningen.
- Oordeel over sanitaire voorzieningengeaccepteerd op basis van aanvragen ontvangen van schuldeisers van het debiteurbedrijf.
Afhankelijk van de ernst van de crisissituatie en de criteria voor het verlenen van financiële steun, voorziet de reorganisatie van de onderneming in:
- Reorganisatie van de onderneming in het proces van reorganisatie zonder de juridische status te wijzigen. Optie van toepassing in een tijdelijke crisis om de solvabiliteit te herstellen;
- Reorganisatie van het bedrijf met wijziging van rechtspositie. De methode wordt gebruikt wanneer de organisatie zich in een hopeloze crisissituatie bevindt.
Verbetering van de situatie zonder wijziging van de juridische status kan ten koste gaan van toegewezen begrotingsmiddelen (voor overheidsinstanties), een gerichte banklening (uitgegeven op basis van een accountantsverklaring), uitgifte van zekerheden, preferentiële belastingheffing, of overdracht van schulden aan een andere organisatie die heeft ingestemd om deel te nemen aan de rehabilitatie van de schuldenaar.
Saneringsformulieren
Er zijn verschillende vormen van bedrijfsreorganisatie. Dit is:
- Samenvoegen. Het debiteurenbedrijf fuseert met een financieel stabielere organisatie met verlies van rechtspositie. Ondernemingen in één bedrijfstak fuseren horizontaal, in verwante bedrijfstakken - verticaal. Een conglomeraatfusie is een combinatie van bedrijven die elkaar niet overlappen.
- Scheiding. Het wordt gebruikt met betrekking tot bedrijven die gespecialiseerd zijn in de productie van gediversifieerde activiteiten.
- Absorptie. Bij fusie met het debiteurenbedrijf, het sanatoriumverwerft een deel van de activa en een aantal eigendommen van een in moeilijkheden verkerende onderneming, die de status van een dochteronderneming krijgt en als rechtspersoon blijft.
- Herregistratie in een naamloze vennootschap. De beslissing wordt genomen door de oprichters, die het maatschappelijk kapitaal moeten verstrekken van het minimumbedrag waarin de huidige wetgeving voorziet.
- Privatisering. Gevraagd tijdens de reorganisatie van staatsbedrijven.
- Verhuren. De methode wordt toegepast op staatsbedrijven die gelijktijdig met schulden worden overgedragen aan leden van het arbeidscollectief.
Financiële analyse
Financiële analyse vóór de reorganisatie van een onderneming is een procedure die wordt uitgevoerd door een speciaal samengestelde commissie die gericht is op het bestuderen van de economische en financiële toestand van het debiteurenbedrijf op basis van indicatoren van zijn eigendomsstatus en activiteiten. De berekening van de waarde van vlottende activa, de totale waarde van onroerend goed, geïnvesteerd in onroerend goed van geleend en eigen vermogen, wordt uitgevoerd volgens de balans.
Tijdens de financiële analyse van de onderneming worden vorderingen en schulden bekendgemaakt, de solvabiliteit en liquiditeit van de onderneming aan het begin en het einde van de verslagperiode. De relatie met de belangrijkste leveranciers, hun bereidheid om samen te werken en de uitgevoerde herstructurering te ondersteunen, worden overwogen.
De liquide middelen van de onderneming en de mate van hun toereikendheid / ontoereikendheid om te voldoen aan de eisen van crediteuren, binnen de vastgestelde overeenkomstentiming.
Belangrijke liquiditeitsindicatoren worden bepaald op basis van het saldo van de rekeningen van de debiteur en het bedrag aan schulden op elk type lening.
Alle soorten kosten worden geanalyseerd om de mogelijkheid van verder gebruik, verkoop of lease te bepalen. De commissie identificeert de hoeveelheid beschikbare grondstoffen, slijtage- en laagwaardige artikelen, brandstof en andere materiële en goederenactiva die geen verband houden met het productieproces.
De leden van de commissie van het centrum voor het financieel herstel van ondernemingen, op basis van de informatie die is verkregen als resultaat van de analyse, conclusies trekken en voorstellen doen over de methoden en vormen van reorganisatie, materiële, technische en financiële bronnen van middelen voor de daaropvolgende uitvoering van projecten.
Herstelmethoden
Afhankelijk van de ernst van de crisis worden maatregelen gekozen om faillissement en liquidatie te voorkomen. De solvabiliteit wordt op twee manieren hersteld: defensief en offensief.
Defensieve methode
Bij gebruik van een beschermende methode:
- Bezuinigingen en investeringen.
- Versterking van ondernemingsstructuren.
- Liquidatie van onrendabele industrieën.
- Afname in productie.
- Reorganisatie van de balans, onafhankelijk uitgevoerd door de onderneming.
Aanstootgevende methode
De methode omvat verschillende technieken:
- Extensiepersoneelsbestand en productievolumes.
- Modernisering van productie- en technische processen.
- Introductie van nieuwe technologieën die economisch voordelig zijn.
- Verhoging van het aanbod van diensten en goederen.
- Nieuwe markten ontwikkelen.
- Verbeter de kwaliteit van de service of het product.
- Concurrentievermogen vergroten.
De schuldeisers of de arbitragehof beslissen over de toepassing van een specifieke methode op basis van de financieel-economische analyse van de onderneming.
Items van het bedrijfsrehabilitatieplan
Het debiteurenbedrijf stelt samen met de schuldeisers een voorlopig plan van aanpak op, dat het volgende omvat:
- Informatie over de huidige economische en financiële toestand en structuur van de organisatie, de aanwezigheid van filialen en ondernemingen, hun juridische status.
- Reorganisatiedoelen en maatregelen die zullen worden genomen om het solvabiliteitsniveau van het bedrijf te verhogen (verkoop en verhuur van onroerend goed, herstructurering, eliminatie of herprofilering van onrendabele sectoren, personeelsvermindering, wijzigingen in leningvoorwaarden), tijdsbestek voor hun implementatie.
- Berekening van het benodigde financiële bedrag voor de geplande procedure.
- Bepaling van financieringsbronnen voor de uitvoering van maatregelen gericht op financieel herstel in geval van faillissement, met inbegrip van de verplichtingen van schuldeisers of investeerders, begrotingsmiddelen, bankleningen.
- Onderzoek naar de voorwaarden waaronder kredietverstrekkers en investeerdersstem ermee in deel te nemen aan rehabilitatie voorafgaand aan het proces: huur of aankoop van onroerend goed en fondsen van het bedrijf, overdracht van vorderingen en schulden van schuldeisers aan investeerders, verkoop van een deel van de producten.
- De gevolgen van het geïmplementeerde actieplan voor het herstel van de onderneming zijn de verwachte verliezen en winsten, de migratie van fondsen in de verslagperiode.
Na ontvangst van een goedkeurende beoordeling van schuldeisers, wordt het opgestelde plan ter goedkeuring naar de economische rechtbank gestuurd. De kwestie van het faillissement van de organisatie komt aan de orde als binnen zes maanden na de datum van het besluit tot reorganisatie het plan niet ter goedkeuring aan de rechtbank is voorgelegd.
Gevolgen van de revalidatieprocedure
De maximale periode van revalidatie voorafgaand aan het proces is één jaar. De bevoegde instantie kan deze in bepaalde situaties voor maximaal zes maanden verlengen.
Schevers ontvangen twee weken voor het einde van de saneringsprocedure een rapport en een lijst met eisen van de beheerder. Om het rapport in overweging te nemen, wordt een vergadering belegd, waarin een van de volgende beslissingen wordt genomen:
- Vervulling van het opgestelde plan, inclusief het zoeken naar investeringen, en afronding van de procedure gericht op herstel van de kredietwaardigheid en solvabiliteit van de organisatie.
- Indienen bij de rechtbank van een verzoekschrift tot vroegtijdige beëindiging van het proces vanwege het herstel van de solvabiliteit en het begin van schikkingen met schuldeisers; verlenging van de revalidatieperiode; erkenning van het faillissement van de vennootschap en aanvang van de vereffening van de rechtspersoon.
- Conclusie van een wereldbeslissing.
Revalidatie wordt overwogenBevredigend als, na de resultaten van de implementatie, de prestatie-indicatoren van de organisatie wijzen op een toename van de liquiditeit, de aanwezigheid van winstgevendheid, solvabiliteit, dat wil zeggen het einde van de financiële crisis.
