Informatie-asymmetrie: concept, manieren om te elimineren, gevolgen voor de economie

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-02-12 11:29

Informatie-asymmetrie beïnvloedt beslissingen in transacties waarbij de ene partij beter geïnformeerd is dan de andere. Het creëert een machtsevenwicht dat in het ergste geval kan leiden tot transactiefouten of marktfalen. Voorbeelden van dit probleem zijn averechtse selectie, kennismonopolie en moreel risico.

Concept

Informatie-asymmetrie treedt op wanneer de ene kant van een economische transactie meer materiële kennis heeft dan de andere. Dit gebeurt meestal wanneer de verkoper van een product of dienst meer kennis heeft dan de koper, hoewel het tegenovergestelde ook mogelijk is. Bij bijna alle economische transacties is informatieasymmetrie betrokken.

Uitsplitsing van informatie

Informatie-asymmetrie is de specialisatie en verdeling van kennis in de samenleving in relatie tot economische handel. Artsen weten bijvoorbeeld meer over de medische praktijk dan hun patiënten. Door uitgebreide opleiding en training specialiseren artsen zich immers in geneeskunde, terwijl de meeste patiënten dat niet doen. Dezehetzelfde principe is van toepassing op architecten, onderwijzers, politieagenten, advocaten, ingenieurs, fitnessinstructeurs en andere speciaal opgeleide professionals.

Modellen

Modellen van informatieasymmetrie en de manifestaties ervan suggereren dat ten minste één deelnemer aan de transactie over de relevante informatie beschikt en de andere niet. Sommige kunnen ook worden gebruikt in situaties waarin ten minste één partij bepaalde delen van de overeenkomst kan afdwingen of effectieve vergelding kan nemen voor schendingen ervan, terwijl de andere partij dat niet kan.

In ongunstige selectiemodellen heeft de onwetende partij geen informatie bij het onderhandelen over een deal. In het geval van moral hazard is zij niet op de hoogte van de uitvoering van de overeengekomen transactie of heeft zij geen mogelijkheid om de schending van de overeenkomst te wreken.

Economische voordelen

De gevolgen van informatieasymmetrie voor de economie kunnen niet alleen negatief, maar ook gunstig zijn. De groei ervan is een wenselijk resultaat van een markteconomie. Wanneer werknemers zich specialiseren en productiever worden op hun gebied, kunnen ze meer waarde bieden aan werknemers op andere gebieden. De diensten van een effectenmakelaar zijn bijvoorbeeld waardevoller voor klanten die niet genoeg weten om hun eigen aandelen met vertrouwen te kopen of verkopen.

Een alternatief voor de steeds groter wordende informatie-asymmetrie is:werknemers op alle gebieden opleiden in plaats van zich te specialiseren waar ze de meeste waarde kunnen bieden. Hoewel hier mogelijk hogere kosten aan verbonden zijn en mogelijk een lagere totale output, wat resulteert in een lagere levensstandaard.

Een ander alternatief is om grote hoeveelheden informatie beschikbaar en goedkoop te maken, bijvoorbeeld via internet. Het is belangrijk op te merken dat dit de informatieasymmetrie niet vervangt. Dit leidt alleen maar tot verplaatsing van eenvoudigere gebieden naar meer complexe.

Flaws

In bepaalde omstandigheden kunnen informatieasymmetrieën leiden tot averechtse selectie en moreel risico. Dit zijn situaties waarin individuele economische beslissingen hypothetisch slechter zijn dan wanneer alle partijen meer symmetrische informatie zouden hebben. In de meeste gevallen is het probleem van moral hazard en averechtse selectie vrij eenvoudig op te lossen. Het persbureau kan hierbij helpen.

Overweeg een ongunstige keuze met een levensverzekering of brandverzekering als voorbeeld. Klanten met een hoog risico, zoals rokers, ouderen of mensen die in droge gebieden wonen, zullen waarschijnlijk eerder een verzekering afsluiten. Dit kan de premies voor alle klanten verhogen, waardoor anderen gedwongen worden af te zien van verzekeringen. De oplossing is om actuarieel werk en verzekeringsscreening te doen en vervolgens verschillende premies aan klanten in rekening te brengen op basis van de potentiële risico's die eraan verbonden zijn.

Financiën

Informatie-asymmetrieën zijn meestal het grootst in gebieden waar informatie complex, moeilijk toegankelijk of beide is. Het is bijvoorbeeld relatief moeilijk om exclusieve informatie te verkrijgen bij de handel in antiek, maar vrij eenvoudig op gebieden zoals recht, geneeskunde, technologie of financiën.

Financiële markten vertrouwen vaak op reputatiemechanismen om te voorkomen dat financiële professionals klanten misbruiken. De financiële adviseurs en fondsbedrijven die de meest eerlijke en efficiënte vermogensbeheerders blijken te zijn, krijgen meestal klanten. Oneerlijke of inefficiënte agenten verliezen klanten of worden geconfronteerd met juridische schade.

Ongunstige selectie

Volgens de economische theorie zijn informatieasymmetrieën het meest problematisch wanneer ze leiden tot ongunstige marktselectie. Theoretisch leidt het tot een suboptimale markt, zelfs wanneer beide zijden van de beurs zich rationeel gedragen. Deze suboptimaliteit geeft ondernemers een prikkel om risico's te nemen en bij te dragen aan betere resultaten.

Marktreactie

Er zijn verschillende algemene methoden om problemen met averechtse selectie aan te pakken. Een daarvan is de oplossing voor fabrikanten om garanties en retouren te verstrekken. Dit is vooral merkbaar op de markt voor gebruikte auto's.

Een andere intuïtieve en natuurlijke reactie voor consumenten en concurrenten is om te handelen inals monitoren voor elkaar. Consumentenrapporten, laboratoria van verzekeraars, notarissen, een overzicht van online diensten en persbureaus zullen helpen om de informatielacunes op te vullen.

De studie van efficiënte marktmechanismen staat bekend als ontwerptheorie, wat een flexibelere uitloper is van de speltheorie. De auteurs zijn Leonid Gurvich en David Friedman.

Alarm

Een manier om informatieasymmetrie te elimineren is signalering. Dit idee werd oorspronkelijk geuit door Michael Spence. Hij suggereerde dat mensen hun situatie signaleren door op geloofwaardige wijze informatie naar de andere kant over te brengen en asymmetrieën te verwijderen. Dit idee is onderzocht in de context van arbeidsmarktselectie. De werkgever is geïnteresseerd in het aannemen van een nieuwe werknemer die "ervaren is in opleiding". Natuurlijk zullen alle toekomstige werknemers beweren dat ze gekwalificeerd zijn in opleiding, maar alleen zij weten of dit waar is. Dit is informatie-asymmetrie.

Spence suggereert bijvoorbeeld dat naar de universiteit gaan een betrouwbaar signaal is van leervermogen. Na hun afstuderen aan de universiteit signaleren gekwalificeerde mensen hun vaardigheden aan potentiële werkgevers. Afstuderen van de universiteit kan echter gewoon een signaal zijn dat ze collegegeld kunnen betalen, een signaal dat mensen klaar zijn om orthodoxe opvattingen aan te hangen of zich aan autoriteit te onderwerpen.

Screening

De screeningtheorie is ontwikkeld door Joseph Stiglitz. Het ligt in het feit dateen onvoldoende geïnformeerde partij kan ertoe leiden dat de andere partij haar informatie openbaar maakt. Partijen kunnen een keuzemenu zodanig aanbieden dat dit afhankelijk is van de privégegevens van de andere partij.

Er zijn talloze voorbeelden van situaties waarin de verkoper doorgaans meer volledige informatie heeft dan de koper. Ze omvatten tweedehands autodealers, hypotheekmakelaars en -geldschieters, effectenmakelaars en makelaars in onroerend goed.

Voorbeelden van situaties waarin de koper gewoonlijk betere informatie heeft dan de verkoper, zijn onder meer de verkoop van onroerend goed, levensverzekeringen of de verkoop van antiek zonder voorafgaande professionele taxatie. Deze situatie werd voor het eerst beschreven door J. Kenneth Arrow in het Public He alth-artikel in 1963.

George Akerlof merkt in zijn wetenschappelijke werk "The Market for Lemons" op dat de gemiddelde prijs van een product de neiging heeft te dalen, zelfs voor degenen die producten van uitstekende kwaliteit hebben. Vanwege informatieasymmetrie kunnen gewetenloze verkopers goederen vervalsen en de koper misleiden. Als gevolg hiervan zijn veel mensen niet bereid risico's te nemen.

Staat

In de 20e eeuw was de belangstelling voor de problemen van ongepaste economische ontwikkeling grotendeels te wijten aan de problemen van de vorming van de wereldeconomie. De rol van de staat bij het minimaliseren van informatie-asymmetrie is groot en wereldwijd. Het is als volgt:

• enkel navigatiesysteem via internet;
• informatiebronnen verstrekt door de staat die informatie bevattenop alle activiteiten van federale overheidsinstanties met verplichte toegang tot particuliere organisaties en burgers;
• infrastructuur van punten met openbare toegang tot informatie over alle activiteiten van alle federale overheidsinstanties;
• systeem van registratie en registratie van burgers met het verstrekken van informatie, de mogelijkheid van verzoeken en controle over de uitvoering ervan;
• publicatie en tijdig distributiesysteem.

Het creëren van een enkele informatieruimte is een van de belangrijkste taken van de staat, die deze rol aankan.