Technische analyse van de aandelenmarkt. Grondbeginselen van technische analyse

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-02-12 11:28

Technische analyse van de aandelenmarkt stelt u in staat om het machtsevenwicht tussen "bulls" en "beren" op dit moment te beoordelen. Technische analyse verscheen als resultaat van handelaren die de prijsgrafiek observeerden en gedragsregels identificeerden die werden gevormd door de analyse van marktpsychologie, de herhaling van de geschiedenis en andere factoren.

Technische analyse wordt uitgevoerd met behulp van verschillende indicatoren. De meeste voorspellingen worden gedaan door professionele handelaren na technische analyse.

De Russische effectenmarkt is nog steeds onderontwikkeld in vergelijking met de markten van andere landen. De ontwikkeling van de aandelenmarkt draagt bij aan de expansie van financiële instrumenten. Daarnaast zijn er verschillende soorten aandelenmarkten. De primaire aandelenmarkt omvat de uitgifte en plaatsing van nieuwe effecten voor de eerste keer. De secundaire aandelenmarkt kan georganiseerd of ongeorganiseerd zijn. Aandelenmarkten worden ook ingedeeld naar territorium.

Afhankelijk van de verhandelde financiële instrumenten, kiest een handelaar een makelaar voortoegang tot de handel. Met de beoordeling van Forex-makelaars kunt u het aantal financiële instrumenten evalueren waartoe een bepaalde makelaar toegang heeft. Makelaars hebben verschillende provisies en arbeidsvoorwaarden. Het is noodzakelijk om goed na te denken bij het kiezen van een makelaar om te handelen. De Forex-makelaarsbeoordeling omvat een vergelijking van makelaars in alle belangrijke aspecten van het werk.

Verschillen tussen fundamentele en technische analyse

Fundamentele analyse omvat de studie van fundamentele factoren die de prijs beïnvloeden tijdens persberichten en op de lange termijn. Fundamentele indicatoren zijn onder meer: het niveau van het bbp, werkloosheid, veranderingen in het herfinancieringspercentage, enz.

Technische analyse omvat de analyse van de prijsgrafiek met behulp van indicatoren, geometrische vormen, prijsondersteuning en weerstandslijnen. Technische analyse houdt meer rekening met de psychologische aspecten van de spelers op korte en middellange termijn. Bijna alle handelaren gebruiken dit type analyse, terwijl weinig spelers fundamentele analyse gebruiken, wat te wijten is aan de noodzaak om een grote hoeveelheid gegevens te bestuderen om objectieve conclusies te kunnen trekken.

Zelfs na het vormen van conclusies op basis van de fundamentele analyse, zoekt een handelaar met behulp van technische analysehulpmiddelen naar het meest geschikte toegangspunt tot de markt. Veel handelaren gebruiken speciale programma's om technische analyses uit te voeren. Een programma voor beursanalyse analyseert in de regel de grafiek en identificeert signalen van verschillende indicatoren. EchterMinder dan de meeste handelaren zijn alleen bezig met het analyseren van grafieken, zonder het gebruik van aanvullende software. Technische analyse van de aandelenmarkt omvat het gebruik van signalen van verschillende indicatoren, terwijl het programma signalen geeft voor een of twee indicatoren en geen rekening houdt met veel andere factoren, zoals het vrijgeven van belangrijk nieuws, enz.

De postulaten van technische analyse

De belangrijkste functies van de markt zijn als volgt:

• in de concentratie van gratis geld door effecten te verkopen;
• in het aantrekken van investeringen door de aankoop van bedrijfseffecten te organiseren;
• om hun hoge liquiditeitsniveau te verzekeren.

De aandelenmarkt is niet zo abstract als het lijkt. Achter de effecten die te koop worden aangeboden, zitten de echte economieën van operationele organisaties die banen bieden, goederen, werken of diensten produceren en belasting betalen.

Er zijn drie hoofdpostulaten op de aandelenmarkt die professionele handelaren gebruiken om hun handelsstrategieën op te bouwen:

1. De prijs houdt rekening met alles.
2. Prijs beweegt richting.
3. Geschiedenis herha alt zich.

De prijs houdt met alles rekening. Net als valuta, Forex, houdt de aandelenmarkt niet alleen rekening met de toestand van de economie van het land, maar ook met de verwachtingen van handelaren. De verwachtingen zijn gebaseerd op geruchten, nieuws en fundamentele marktanalyses, evenals op voorkennis. Door de grafiek te analyseren, past de handelaar zijn kennis, informatie, indicatoren en andere analysemiddelen toe om te bepalen:de meest waarschijnlijke verdere richting van prijsbeweging.

Een groot aantal verschillende factoren kan de prijs beïnvloeden, zoals: uitspraken van politici, een natuurramp, de verwachting van belangrijk nieuws, enz. Alle, absoluut alle openbaar beschikbare informatie is al in de prijs vervat.

De prijs beweegt in een richting. De aandelenmarkt is, net als de Forex-markt, onderhevig aan trends. Dat wil zeggen, de prijs beweegt nooit willekeurig. Dit wordt bevestigd door de belangrijkste indicator van technische analyse - de trend.

De geschiedenis herha alt zich. De psychologie van de meeste spelers impliceert de aanwezigheid van bepaalde actiescenario's die in verschillende situaties worden geactiveerd. Het is de herhaling van de geschiedenis die bijdraagt aan de toewijzing van algemene regels voor het uitvoeren van technische analyse van de markt.

Technische analyse-indicatoren

Technische analyse van de aandelenmarkt wordt uitgevoerd door de volgende indicatoren te bouwen en te gebruiken:

1. trendlijn, ondersteuning en weerstandsniveaus;
2. geometrische vormen;
3. technische indicatoren van de oscillatorgroep;
4. trend technische indicatoren.

Trendlijn

Als de prijs omhoog of omlaag beweegt, kan een dergelijke beweging een trend worden genoemd. Als de prijs zijwaarts beweegt, is het een zijwaartse trend. De trend kent meerdere cycli: ontstaan, ontwikkeling en voltooiing. De handelaar is op zoek naar tekenen van een opkomende trend om de markt in zijn richting te betreden. U moet de markt verlaten bij het eerste teken van het einde van de trend.

Het ontstaan van een trend op de lange termijnperspectief, in de regel als gevolg van fundamentele factoren. Er kan dus een trend ontstaan onder invloed van belangrijk nieuws. Een van de postulaten van aandelenhandel zegt: speel niet tegen de trend in of speel in de richting van de trend. Als een handelaar tegen de markt probeert te spelen, verliest hij.

Trendontwikkeling kan lang duren. Trends kunnen maanden of zelfs jaren aanhouden. Het einde van de trend is ook te wijten aan fundamentele factoren. Een teken van voltooiing kan een grote prijsschommeling zijn in de tegenovergestelde richting van de trend. Een dergelijke fluctuatie geeft aan dat een grote speler de positie heeft gesloten.

Als je naar de onderstaande grafiek kijkt, zie je een neerwaartse trend. Een trendlijn in een neerwaartse trend wordt langs prijshoogtes getrokken. In een neerwaartse trend wordt de lijn langs prijsdalingen getrokken.

Om de trend te bepalen, gebruiken handelaren ook aanvullende indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden, ADX en andere.

Ondersteuning en weerstandsniveaus

Een weerstandsniveau is een lijn die de prijs meerdere keren raakte en terugkaatste. Zo dient de trendlijn (in bovenstaand voorbeeld) als weerstandslijn. De afbeelding laat zien dat de prijs de trendlijn raakt, maar niet breekt. In de buurt van de trendlijn is het noodzakelijk om de markt te betreden in de richting van de trend, op voorwaarde dat er geen tekenen zijn van voltooiing.

Nadat de prijs door de weerstandslijn is gebroken, wordt deze lijn het prijsondersteuningsniveau. Dit isweergegeven in de prijsgrafiek hieronder.

Geometrische vormen

Er zijn de volgende cijfers gebruikt voor technische analyse van de kaart: driehoek, rechthoek, "vlag" ("wimpel"), "kop en schouders", "drievoudige bovenkant", "dubbele en driedubbele bodem", " schotel" en anderen.

Alle figuren zijn verdeeld in twee groepen: omkerings- en vervolgcijfers. Omkeringspatronen tonen de handelaar de mogelijkheid van een omkering van de huidige trend, en voortzettingspatronen geven de meest waarschijnlijke verdere voortzetting aan. Meestal wordt de methode van geometrische vormen niet op zichzelf gebruikt, maar in combinatie met andere analysemethoden.

Technische analyse van de aandelenmarkt, zoals de Forex-markt, omvat het gebruik van geometrische vormen, wat te wijten is aan het repetitieve gedrag van de meeste handelaren voor het geval ze op de grafiek verschijnen. Op zowel de aandelenmarkt als de valutamarkt is deze analysetechniek wijdverbreid.

Driehoek. Er zijn vier soorten driehoeken die worden gebruikt om prijsgedrag te voorspellen: aflopende, oplopende, symmetrische en uitdijende driehoeken. Dit cijfer behoort tot de ommekeergroep. Voordat u de markt betreedt, wanneer dit cijfer op de kaart wordt gevormd, moet u wachten op het uiteenvallen van de grenzen.

Rechthoek. Dit cijfer wordt gevormd wanneer duidelijke horizontale steun- en weerstandslijnen op de kaart verschijnen. De rechthoek geeft het machtsevenwicht in de markt aan.

"Vlag" of "wimpel". Dit zijn trendvoortzettingspatronen. Het verschijnen van een vlag of wimpel op de prijsgrafiek gaat gepaard met een correctietrendbeweging.

"Hoofd en schouders". Dit cijfer is van groot belang bij de formatie op de daggrafiek. In kleinere tijdsbestekken werkt een klein aantal handelaren, waardoor de reactie op de vorming van een cijfer lager is. Het cijfer behoort tot de omkeergroep. Ook in de technische analyse wordt vaak het “omgekeerde hoofd en schouders” patroon gebruikt, wat in dit geval een “dubbele bodem” wordt genoemd.

"Triple top". Dit patroon behoort tot de omkeergroep en vormt drie pieken in één prijsniveau.

"Dubbele en driedubbele bodem". Dit patroon is het tegenovergestelde van het triple top patroon. Prijs maakt drie dieptepunten in één bereik.

"schotel". Omgekeerd trendpatroon. Het heeft de grootste waarde op lange tijdframes - dagelijkse, wekelijkse grafieken. De vorming van dit patroon kan meer dan een maand duren.

Trend technische indicatoren

Het bepalen van de richting van de trend speelt een cruciale rol in de handel. Spelen tegen de markt eindigt zelden in winst. Technische analyse van de aandelenmarkt lijkt erg op valutaanalyse.

voortschrijdend gemiddelde. Voortschrijdende gemiddelden of MA's zijn de belangrijkste trendindicator. Deze indicator vertegenwoordigt visueel een lijn, die is gebouwd op gemiddelde prijzen voor de opgegeven periode. Bij het plotten van deze indicator zijn de slotkoersen het belangrijkst.

Er is een gezegde in de investeringsmarkt: "Amateurs openen de markt en professionals sluiten hem." Het weerspiegelt volledig het belang van slotkoersen. Professionele handelaren openen transacties voor grote bedragen en hebben een sterke invloed op de prijs. Het is om deze redenen dat slotkoersen het meest belangrijk zijn.

De meest populaire soorten MA zijn eenvoudige, exponentiële en gewogen voortschrijdende gemiddelden. Het Simple Moving Average (SMA) is opgebouwd op basis van het rekenkundig gemiddelde over de geselecteerde tijdsperiode. Het gewogen voortschrijdend gemiddelde (WMA) wordt gebouwd rekening houdend met de "gewichtscoëfficiënt", d.w.z. de meest recente prijzen worden het meest in aanmerking genomen. Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is vergelijkbaar met de WMA, maar houdt rekening met alle prijzen van de vorige periode.

Meestal gebruiken handelaren twee MA's van verschillende periodes. In dit geval is het koopsignaal de kruising van de snelle MA met de langzame MA van onder naar boven. Een signaal om te verkopen is de kruising van de snelle MA door de langzame MA van boven naar beneden.

Indicatoren van de groep oscillatoren

Oscillators meten het marktvolume. Deze groep indicatoren onthult overbought- en oversold-zones waar een omkering het meest waarschijnlijk is. De indicatoren van deze groep geven de duidelijkste signalen wanneer de prijs beweegt binnen het kanaal.

De meest populaire oscillatoren onder handelaren zijn de volgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI en anderen. Deze indicatoren worden gebruikt in de technische analyse van niet alleen de aandelenmarkt, maar ook de valutamarkt.

MACD-indicator. Deze indicator is gebaseerd op voortschrijdende gemiddelden van verschillende periodes en is ontworpen om de prijsomkering te bepalen. Het staat voor: "MovingAverageConvergence / Divergence", wat zich verta alt als "Convergence /Voortschrijdend gemiddelde divergentie.”

De formule voor het berekenen van deze indicator is als volgt: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

De eigenschappen van deze oscillator hebben "fast" en "slow" velden, die overeenkomen met de periode van snelle en langzame EMA.

Als de prijs boven het nulpunt van deze indicator ligt en groeit, duidt dit op een opwaartse prijsbeweging, en vice versa, als de prijs onder het nulpunt ligt en da alt, duidt dit op een neerwaartse beweging.

Het signaal van deze indicator is de prijs die het nulniveau overschrijdt. Dus, van onder naar boven het nulpunt overschrijden is een signaal om te kopen, en van boven naar beneden - een signaal om te verkopen.

Als de indicator een valse prijsbeweging (divergentie) laat zien, dan is dit een signaal voor een prijsomkering.

Stochastics Oscillator-indicator. Stochastics (Stochastics) houdt niet alleen rekening met slotkoersen, maar ook met lokale hoogte- en dieptepunten. Deze indicator is informatiever dan andere indicatoren van de oscillatorgroep. Deze indicator zorgt voor een overbought-zone boven het 80-niveau en een oversold-zone onder het 20-niveau.

Het signaal om de markt te betreden is het snijpunt van twee lijnen, vergelijkbaar met de signalen van de MACD-indicator. Divergentie op deze oscillator dient ook als een sterk signaal om de markt te betreden.

RSI-indicator. De belangrijkste parameter van deze indicator is de periode waarvoor deze is gebouwd. De aanbevolen waarde van de auteur is 14, maar ook periodes 9 en 12 worden vaak gebruiktgebruikt om de sterkte van een trend te meten. Het vergelijkt de stijging en daling van de prijs over de geselecteerde periode.

Als de indicatorlijn naar boven is gericht, geeft dit de prevalentie van een groeiende trend in de markt aan en vice versa. Conventioneel wordt het machtsevenwicht, dat wil zeggen het evenwicht in de markt, bereikt rond de 50. Het van boven naar beneden overschrijden van de indicatorlijn van niveau 50 dient als signaal om een shortpositie te openen voor verkoop. Van onderaf het niveau van 50 overschrijden is een signaal om te kopen.

Tot slot

Technische analyse van de aandelenmarkt impliceert de aanwezigheid van dergelijke indicatoren die alleen in deze markt worden gebruikt, waaronder: NH-L, TRIN, MAS en andere. Vaak gebruikt voor Forex-analyse zijn de indicatoren die in dit artikel zijn vermeld. Technische analyse van de aandelenmarkt omvat het gelijktijdige gebruik van verschillende indicatoren die elkaar kunnen aanvullen. Maar er zijn andere factoren waarmee u rekening moet houden bij het voorspellen van de prijs.

De Forex-markt is specifiek. Handelen op de valutamarkt is speculatie in de wisselkoers. Forex valuta wordt verhandeld in paren, zoals EUR/USD, GBP/USD. Tegelijkertijd worden Forex-indicatoren ook gebruikt op de aandelenmarkt. De aandelenmarkt is een abstract begrip, maar het is nauw verwant aan de valutawissel. Bij een grote aankoop van aandelen wordt er gebruik gemaakt van valuta, wat direct tot uiting komt in de prijs. Tegelijkertijd zou een scherpe depreciatie van de munt een sterke impact kunnen hebben op de aandelen van veel bedrijven.