In de economische sfeer is werkkapitaal een indicator die de hoeveelheid fondsen kenmerkt die niet afhankelijk zijn van kortlopende verplichtingen. Met andere woorden, het is het deel van de financiën van een bedrijf dat gedurende een bepaalde periode niet wordt gebruikt om externe of interne schulden af te betalen.
Algemeen concept
Werkkapitaal dankt zijn naam aan de Engelse term Net Working Capital (NWC). Maar in Rusland is een andere naam populairder - eigen werkkapitaal. Ze laten zien hoeveel kapitaal een organisatie of bedrijf heeft om haar activiteiten financieel te ondersteunen.
Als we het concept van "werkkapitaal" kort analyseren, dan is deze indicator het verschil tussen het bedrag van de huidige middelen en de kortlopende verplichtingen. De omvang ervan bepa alt de liquiditeit van het bedrijf. Als het werkkapitaal toeneemt, dan duidt dit op een toename van de liquiditeit van de onderneming, wat leidt tot een toename van de kredietwaardigheid. Maar er is ook de keerzijde van de medaille. Als het werkkapitaal te hoog is, zijn er twijfels over de juistheid van het door het management gevoerde economische beleidbedrijf.
Berekeningsformule
De optimale kosten van werkkapitaal (of de hoeveelheid werkkapitaal) worden berekend afhankelijk van de individuele behoeften van een bepaalde organisatie en de schaal van haar activiteiten. Ook zijn de kenmerken van het werk, de timing van de omloopsnelheid van de voorraad, het bedrag van de kortlopende schulden, de voorwaarden voor het aantrekken van leningen, leningen, enz. Zoals de praktijk laat zien, kunnen zowel overtollig werkkapitaal als een gebrek aan werkkapitaal een negatieve invloed hebben beïnvloeden.
Om te berekenen hoeveel werkkapitaal zou moeten hebben, is er een eenvoudige formule. Het is noodzakelijk om kortlopende schulden af te trekken van het werkkapitaal, en als resultaat krijgen we de gewenste waarde. U kunt een andere, niet minder zekere manier gebruiken. We voegen langlopende schulden toe aan ons eigen werkkapitaal en trekken vaste activa af van het ontvangen bedrag.
Hoe werkkapitaal te beheren
De uitdaging bij het beheer van NWC is om het werkkapitaal te allen tijde op een optimaal niveau te houden. Wat betekent optimaal? Dit verwijst naar een waarde die het bedrijf in staat zou stellen om alle functies uit te voeren en non-stop kernactiviteiten uit te voeren.
Tegelijkertijd moet u het bedrag niet te veel inschatten, omdat dit ertoe kan leiden dat een aanzienlijk deel van het geld uit de circulatie wordt gehaald. Werkkapitaalbeheer gaat hand in hand met goed financieel beheer, dat verschillende punten omvat:
- Bepalen van de totale behoefte aan werkkapitaalhoofdstad.
- Aanduiding van het investeringsniveau in deze indicator.
- Identificatie van financieringsbronnen.
- Analyse van de impact van werkkapitaal op inkomen en ondernemingswaarde.
Op basis van al het bovenstaande werken managers die werkkapitaal beheren in principe om de liquiditeit van het bedrijf op peil te houden.
Redenen voor lager werkkapitaal
Het is niet ongebruikelijk dat een organisatie vlottende activa heeft die bijna gelijk zijn aan kortlopende schulden. Dit kan ertoe leiden dat het bedrijf failliet wordt verklaard. Hier is duidelijk werk nodig van leidende managers, wiens taak het is om de indicator te bewaken. Als er zo'n trend is dat het werkkapitaal geleidelijk afneemt, duidt dit op een irrationele besteding van middelen.
De redenen voor de daling kunnen heel verschillend zijn, waaronder een daling van de verkoop, die op zijn beurt een daling van de vorderingen veroorzaakt. In dit geval zal het saldo van de vlottende activa afnemen, en daarna - de hoeveelheid werkkapitaal.
Wat zegt werkkapitaal?
Vaak heeft een groot bedrijf of bedrijf veel investeerders die geïnteresseerd zijn in zijn vruchtbare werk. Met werkkapitaalstatistieken kunnen ze het echte beeld zien van de operationele prestaties of inefficiëntie van een bedrijf.
Als vorderingen bijvoorbeeld langzaam worden geïnd, leidt dit tot een toename van het werkkapitaal en inefficiëntactiviteiten. Ook het irrationeel beleggen van fondsen kan een negatief effect hebben, waardoor de werkkapitaalindicator zal toenemen. De beschreven indicator moet gedurende verschillende perioden worden overwogen om te vergelijken en te analyseren.
Kapitaalstroom
In commerciële organisaties is er een beweging van kapitaal, arbeid, zowel binnen het land als internationaal. In het bijzonder wordt de beweging van werkkapitaal waargenomen in investeringen, inclusief buitenlandse investeringen, voor winst. Bovendien gebruiken bedrijven tegenwoordig interbancaire exportkredieten. Interessant is dat de staatsautoriteiten zich het recht voorbehouden om het internationale verkeer van kapitaal te controleren, zelfs als het aan natuurlijke personen of rechtspersonen toebehoort.
