Marktrisico: concept, formulieren, risicobeheer

2024 Auteur: Henry Conors | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2024-02-12 11:17

De bewering dat elke economische activiteit risico's met zich meebrengt, roept geen twijfel op bij ondernemers.

Bij productie, handel of dienstverlening worden de leiders van bedrijven en firma's geleid door een marktsysteem dat bijzondere wetten, regels, het concept van normen en concurrentie dicteert. Het is gewoon onmogelijk om de werking van economische systemen met volledige zekerheid te berekenen.

Het belang van goed risicobeheer

Het proces van het nemen van managementbeslissingen van verschillende schalen (van alledaags plaatselijk belang tot strategische en vitale voor de organisatie) wordt beïnvloed door een groot aantal verschillende factoren en omstandigheden. Onzekerheid, die tot uiting komt in een gebrek aan informatie, data, maar ook in de invloed van een toevallige factor, zorgt ervoor dat de een of andere uitkomst van een situatie niet met zekerheid kan worden voorspeld.

Risico wordt een soort economische onzekerheid. Dit fenomeen is inherent aan de meeste gebieden van menselijke activiteit. Tegenwoordig kunnen medewerkers die weten hoe ze moeten onderzoeken,risico's voorspellen en analyseren worden als uiterst belangrijk beschouwd voor het succesvol functioneren van de onderneming. De hoeveelheid winst, het concurrentievermogen en het voortbestaan van een bedrijf hangen grotendeels af van het vermogen van zijn managers om de gevolgen van een bepaalde actie te voorspellen.

Analyseren van financiële marktrisico's die zijn toevertrouwd aan specialisten met voldoende ervaring en kwalificaties. De taak van een dergelijke manager is om de activa en winsten van het bedrijf te beschermen tegen verliezen die worden geleden als gevolg van veranderingen en schommelingen in rentetarieven, wisselkoersen en andere economische en financiële verschijnselen.

Wat is risico: concept, kenmerken

Risico is een situatie die verband houdt met het bestaan van een bepaalde keuze tussen verschillende voorgestelde alternatieven. Het optreden van een risicovolle gebeurtenis brengt zowel een positief als een negatief resultaat met zich mee.

Met andere woorden, risico is de mogelijkheid van succes of mislukking. Dit concept moet worden onderscheiden van onzekerheid, aangezien risico kan worden ingeschat en de impact ervan kan worden gemeten.

Tekenen van een risicosituatie:

Er is onzekerheid.
Het is mogelijk om een alternatieve handelwijze te kiezen (een daarvan is om een keuze te weigeren).
Bestaande alternatieven kunnen worden beoordeeld.

De belangrijkste eigenschap van risico, waardoor de manager tijdig actie kan ondernemen om de negatieve impact van individuele factoren te verminderen, iswaarschijnlijkheid. Deze term betekent een wiskundige beoordeling van de huidige situatie. Waarschijnlijkheid weerspiegelt de berekening van de frequentie van voorkomen van een bepaald resultaat. Een dergelijke beoordeling kan alleen worden uitgevoerd als er voldoende statistische informatie is (gegevens, indicatoren, expertbeoordelingen en prognoses).

Marktrisico: kenmerken, typen en bijzonderheden

De situatie waarin de kenmerken van de economische toestand van een object als gevolg van de werking van marktfactoren mogelijk niet voldoen aan de verwachtingen van besluitvormers - dit is wat marktrisico inhoudt.

Van andere soorten bankrisico's verschillen dergelijke situaties doordat ze rechtstreeks worden beïnvloed door marktomstandigheden. De soorten marktrisico omvatten renterisico, evenals aandelen- en valutarisico's.

Risico voor verschillende soorten organisaties

De impact van risicovolle situaties op de activiteiten van een onderneming is enorm, dus het negeren ervan of onvoldoende grondig onderzoek kan leiden tot verliezen en zelfs tot de ineenstorting van het bedrijf. Marktrisico is een kenmerk van de belangrijkste economische markten waarvoor renteveranderingen van groot belang zijn. Dit is de markt voor schuldbewijzen, aandelen, valuta, grondstoffen.

Deze categorie risico's weerspiegelt de mogelijkheid van verliezen (financieringsverliezen) van kredietinstellingen als gevolg van het feit dat de prijs van financiële instrumenten op de markt is veranderd of de wisselkoersen fluctueren. Deze risicocategorie weerspiegelt ook de mogelijkheid van winst of verlies van de handelsorganisatie in geval van prijswijzigingen.

Voor banken wordt het renterisico het meestbelangrijk, aangezien het rechtstreeks van invloed is op het eindresultaat van de activiteit. Het komt tot uiting in de mogelijkheid om de waarde van de activa van een bankorganisatie te verhogen of te verlagen als gevolg van schommelingen in de rentetarieven op deposito's en leningen.

Waarde van risico voor beleggers

Bij het evalueren van de economische efficiëntie van toekomstige investeringen, is elke investeerder geïnteresseerd in het verkrijgen van objectieve en betrouwbare gegevens over de mate van risico van een bepaald project.

Hij heeft een bepaald verwacht bereik van portefeuillerendementen en de mogelijkheid dat de werkelijke winst buiten dit interval zal uitkomen, en er is een marktrisico.

Dat wil zeggen, het is het bestaan van de kans op verlies, verlies of winsttekort. Verliezen die verband houden met de uitvoering van economische activiteiten zijn materieel, arbeidsintensief en financieel. Financiële marktrisico's hebben hun eigen gradatie, volgens welke de meest winstgevende opties voor kapitaalinvesteringen in de regel extreem riskant worden. Soms zelfs zo erg dat investeerders besluiten geen zaken met hen te doen, omdat "het spel de kaars niet waard is".

Waarom doen zich risicosituaties voor?

Vaak zijn externe en interne oorzaken betrokken bij het ontstaan van situaties die verband houden met risico.

Interne oorzaken van marktrisico zijn:

Opzettelijke oppositie. Bijvoorbeeld de aan- of verkoop van een bepaalde categorie financiële instrumenten.
Verkeerde dingen die leiders doen bij het makenmanagement beslissingen. Dit kan de aan- of verkoop van aandelen, obligaties, valuta's zijn, evenals fouten in het aantal en de timing van deze manipulaties.

Externe oorzaken die risicovolle situaties vormen, worden beschouwd als:

Ongunstige verandering in de waarde van financiële instrumenten als gevolg van gebeurtenissen met de emittent en algemene marktomstandigheden (beïnvloedt het aandelenrisico).
Vliegen in edele metalen.
Gebruik een groot aantal specifieke financiële instrumenten (obligaties, leningen, hypotheken) die mogelijk niet op tijd worden terugbetaald.
Sterk fluctuerende wisselkoersen.
Gevallen waarin klanten en aannemers de contractvoorwaarden niet nakomen.

Wat betekent "marktrisicobeoordeling"?

Om de onderneming te beschermen tegen de onvoorspelbare impact van risicovolle situaties, wordt het marktrisico beoordeeld en geanalyseerd.

Het belangrijkste doel van deze acties is om het door het bedrijf genomen risico binnen de limieten te houden waarmee rekening wordt gehouden bij het stellen van strategische doelen. Dit is nodig om activa en kapitaal te behouden en verliezen te verminderen of te elimineren.

Analyseer alle soorten risico's die belangrijk zijn voor de activiteiten van de onderneming (valutarisico, grondstoffenrisico en andere).

Stappen van marktrisicobeheer

Na het definiëren van het doel, de principes en methoden van risicobeheer, gaan specialisten over tot de volgende acties:

Onthullenmarktrisico.
Beoordeel de mate van invloed en de mate van waarschijnlijkheid.
Marktrisico observeren.
Actie ondernemen om risico's te beheersen en te minimaliseren.

Het grootste probleem voor specialisten die betrokken zijn bij risicobeoordeling en -beheer is het ontbreken van universele recepten. Elke situatie en vraagstuk is uniek en vraagt om een individuele aanpak. Daarom hebben managers, naast kwalificaties, ervaring en professionaliteit, ook kwaliteiten als intuïtie en flexibiliteit van denken nodig.