De werkkapitaalratio laat zien of de onderneming voldoende eigen middelen heeft, die nodig zijn voor haar financiële stabiliteit. De aanwezigheid van het kapitaal van een onderneming is een van de belangrijkste voorwaarden voor de effectieve werking van een onderneming. Het behoort tot de groep coëfficiënten die de financiële stabiliteit van de organisatie bepalen.
Aandelenfondsen laten het liquiditeits- en solvabiliteitsniveau zien, evenals hoe het bedrijf op dit moment in staat is om zijn verplichtingen af te ronden en vlottende activa te realiseren. De zekerheid van het eigen werkkapitaal is uitermate belangrijk voor het goed functioneren van de onderneming.
Bij het ontbreken daarvan kunnen we zeggen dat al het werkkapitaal wordt gevormd uit geleend kapitaal. Dit gebeurt wanneer er een eigen gebrek isbronnen.
De werkkapitaalratio zou meer dan een tiende moeten zijn. Met een kleinere waarde kunnen we zeggen dat de bedrijfseenheid niet genoeg eigen geld heeft om de huidige activiteiten te financieren. Opgemerkt moet worden dat de waarde van deze indicator erg moeilijk is, het is erg moeilijk voor Russische ondernemingen om deze te bereiken.
De werkkapitaalratio wordt op de volgende manieren berekend:
Kosos=SobObSr / OA;
or Kosos=(SobKap - VneobA) / BeideA;
of Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, waar:
- CobObSr is eigen vermogen;
- SobCap - eigen vermogen;
- VneobA - vaste activa;
- KR - het resultaat van de sectie over kapitaal en reserves;
- DBP - inkomen in toekomstige perioden;
- RPR - reserves voor toekomstige uitgaven;
- Beide zijn vlottende activa.
De betekenis van de tweede formule is als volgt: het verschil in de teller is de financiering van de meest liquide (vaste) activa, met behulp van de meest stabiele bronnen - de onze. Daarnaast moet een deel van het werkkapitaal overblijven om de financiële activiteiten van het bedrijf te verzekeren.
De verhouding van vlottende activa met eigen vermogen kan ook worden bepaald met behulp van de balans:
Kosos=(490 -190)/290 (in regels).
Deze verhouding is niet van toepassing in westerse landen. Het werd in de Russische praktijk ingevoerd om het faillissement (of insolventie) van een economische entiteit vast te stellen.
De factoren die bepalen hoeveel een economische entiteit van haar eigen vermogen wordt voorzien, worden onthuld als resultaat van correlatie-regressieanalyses. Als gevolg hiervan zijn de volgende het meest verbonden met de beschouwde coëfficiënt:
- huidige liquiditeit;
- winstgevendheid van de verkoop;
- voorraadomzet;
- arbeidsproductiviteit.
De werkkapitaalratio, samen met deze indicatoren, helpt om het algehele financiële beeld van de organisatie samen te stellen. En dit is het belangrijkste kenmerk van de onderneming. Zo worden het concurrentievermogen van een economische entiteit, haar potentiële kansen bepaald en wordt ook de mate van waarborging van de economische belangen van de onderneming zelf en haar partners beoordeeld. Als een onderneming financieel stabiel is, kan zij bij organisaties met hetzelfde profiel meer investeringen aantrekken, leningen ontvangen, leveranciers kiezen en gekwalificeerde specialisten selecteren.
