De omvang van de internationale reserves speelt een belangrijke rol in de politieke en financiële positie van het land op het wereldtoneel. In die zin staat Rusland consequent in de top tien, ondanks de directe afhankelijkheid van het volume van de reserves van de olieprijzen.
Definitie van goudreserves
Goud en deviezen, of, zoals ze ook worden genoemd, internationale reserves (GFR) zijn staatsactiva met een hoge mate van liquiditeit en worden beheerd door de belangrijkste monetaire instelling van het land. Dit orgaan is in de regel de Centrale Bank. Standaard goudreserves worden berekend in monetair goud en vreemde valuta, de zogenaamde reserve. Tegenwoordig zijn er slechts twee van dergelijke valuta's: de Amerikaanse dollar en de euro. Daarnaast omvat de GVR speciale trekkingsrechten, of SDR's (Special Drawing Rights), uitgegeven door het Internationaal Monetair Fonds, evenals reserveposities in het IMF.
De internationale reserves van de Russische Federatie omvatten alle componenten.
Structurerenreserves
Financiële instellingen zijn tegenwoordig veel diverser en breder begrepen dan ooit tevoren. Daarom zijn de componenten van de reserves van de financiële staat meer substantiële elementen. Fondsen in vreemde valuta zijn niet alleen contanten in de wereldreservevaluta. Ze omvatten ook deposito's, waaronder in goud, reverse repo-leningen bij centrale banken, de Bank for International Settlements en commerciële banken met hoge kredietratings volgens de normen van de internationale ratingbureaus S&P, Moody's en Fitch Ratings.
Dit type reserves omvat ook schuldbewijzen uitgegeven door buitenlandse bedrijven. De rating van uitgegeven effecten moet ook hoog zijn volgens de normen van de internationale ratingbureaus S&P, Moody's en Fitch Ratings. De GVR omvat ook effecten die als lening zijn overgedragen.
Internationale deviezenreserves worden tegen officiële wisselkoersen omgerekend in Amerikaanse dollars.
Internationaal Monetair Fonds als onderdeel van de goudreserves
De kunstmatige reserve en betaalmiddelen omvatten speciale trekkingsrechten of speciale trekkingsrechten. Dit instrument is uitgegeven door het Internationaal Monetair Fonds (IMF), heeft geen contante vorm, dat wil zeggen dat het alleen boekingen op bankrekeningen vertegenwoordigt. Circuleert alleen binnen het Fonds en wordt gebruikt om betalingsbalansen te egaliseren, tekorten en kredieten te dekkenverplichtingen. SDR's hebben geen schuld- of valutakenmerken.
Dit hulpmiddel verscheen in 1969 om het Triffin-dilemma, dat de tegenstellingen weerspiegelde in het Bretton Woods-systeem voor het organiseren van monetaire betrekkingen en schikkingen tussen landen, op te heffen. De controverse kwam voort uit de botsing tussen het nationale karakter van de reservevaluta en de internationale kenmerken ervan.
Reservepositie in het IMF omvat reserve- en kredietaandelen. Het overschot van het quotum van de geldhoeveelheid boven het bedrag dat in het Fonds op de rekeningen van de staatspartij staat, wordt het reserveaandeel genoemd. Dienovereenkomstig stelt het kredietaandeel u in staat IMF-fondsen te kopen die het reserveaandeel overschrijden.
Traditioneel goud
De structuur van de internationale reserves van de Russische Federatie bevat natuurlijk ook reserves van monetair goud, dat wil zeggen fysiek bestaand. Aanvankelijk werden goudreserves gevormd om nationale valuta te leveren. Sinds 1937 is de Russische roebel gekoppeld aan de dollar. Na de oorlog in de USSR begon de goudwinningsindustrie echter snel aan kracht te winnen, waarbij de goudreserves in de schatkist elk jaar met 100 ton toenamen. In 1950 besloot Stalin de koppeling van de roebel aan de dollar te annuleren en het goudgeh alte van de nationale munteenheid van de Sovjet-Unie vast te stellen. Twee jaar later kwam Stalin op het idee om een alternatieve dollarmarkt te creëren. Maar het lukte hem niet om het idee te realiseren. Na de dood van Stalin koos Nikita Chroesjtsjov voor een pro-westerse ontwikkelingsweg. De roebel voorzien van gouden Sovjetleiderbeschouwde het als ontijdig en gaf de Russische munt terug aan de Amerikaanse dollar.
In de VS werd de dollar gedekt door goud tot 1971, toen president Richard Nixon officieel de afschaffing van de gouddekking van de dollar aankondigde. Tegen die tijd waren de staatsgoudreserves van het land gedaald tot een record van 9,83 duizend ton, van 21,8 duizend ton in 1949. Het was toen dat de internationale valutamarkt met zwevende wisselkoersen verscheen. De markt wordt gekenmerkt door vrije marktomstandigheden. En hoewel de dollar en het Britse pond officieel de status van reservevaluta hebben verloren, heeft de Amerikaanse dollar niet alleen haar positie behouden, maar wordt ze op alle mogelijke manieren versterkt.
De laatste keer dat de Amerikaanse goudreserves grondig werden gecontroleerd, was in 1953. De voorraad is opgeslagen in vier kluizen. Naast de Amerikaanse schatkistreserves zijn er edelmetaalreserves van ten minste 60 staten in het land opgeslagen. Het aantal binnenlandse en buitenlandse reserves wordt geheim gehouden, wat aanleiding geeft tot veel geruchten hierover.
Rood goud van Rusland
Volgens gegevens uit open bronnen bevatten de internationale reserves van Rusland vandaag 1238 ton goud. Volgens deze indicator staat de Russische Federatie officieel op de zesde plaats in de wereld. Het aandeel van goud in het totale volume van de goudreserves is 12%. Het is vermeldenswaard dat het Russische rijk vóór het begin van de Eerste Wereldoorlog een van de grootste hoeveelheden goud ter wereld had - 1,4 duizend ton. Wereld- en burgeroorlogen hebben de schatkist vrijwel verwoest - in 1928 was er nog maar 150 ton over. In de Stalin-periode is de schatkist weer "opgezwollen"en bevatte in 1953 al 2,5 duizend ton. Toen namen de goudreserves echter alleen maar af, een vrij groot deel ervan werd door Nikita Chroesjtsjov naar het buitenland verkocht. In 1991 verklaarden vertegenwoordigers van de leiders van het land dat er nog maar 290 ton edelmetaal over was van de Sovjet-erfenis.
Russische goudreserves zijn verdeeld in twee onevenredige delen. Het meeste van wat de Centrale Bank in overleg met de Russische regering beheert, wordt rechtstreeks opgeslagen bij de Bank of Russia. Het tweede deel bevindt zich in het Staatsfonds voor edele metalen en edelstenen van de Russische Federatie, beslissingen over de besteding en aanvulling van dit deel van de reserve worden rechtstreeks door de president en door de regering genomen.
Goudaandelen dynamiek
Reserves van het gele edelmetaal opgenomen in de internationale reserves van de Russische Federatie, schatte experts begin 2014 op $40 miljard. Hoewel de Centrale Bank in 2013 actief goud op de Russische markt kocht, daalde de waarde van het edelmetaal volgens analisten met $ 11 miljard. Dit leidde ertoe dat eind 2013 het niveau van goud daalde tot 7,8% opgenomen in de totale internationale reserves van de Russische Federatie. Het aandeel van de valutacomponent in het mandje werd begin vorig jaar verhoogd tot 92,2%.
Analisten merken op dat de Centrale Bank sinds het begin van dit jaar de goudreserves in goudreserves is blijven vergroten, waarbij ze hun volume drie keer hebben verhoogd. Aangezien dit gedrag ongebruikelijk is op de goudmarkt, hebben buitenlandse expertssuggereren dat het wantrouwen in de Amerikaanse munteenheid is dat de Centrale Bank van de Russische Federatie ertoe aanzet te kopen.
Olie is de basis van de Russische goudreserves
De groei van de nationale "pod" begon in de nuljaren van de 21e eeuw. De internationale reserves van de Russische Federatie groeiden met grote sprongen dankzij de hoge prijzen voor koolwaterstoffen tot het crisisjaar 2008. Tegen die tijd bedroegen ze 600 miljard dollar. Sinds het begin van het crisisjaar is het Nationaal Welzijnsfonds opgericht om de stabiliteit in het land te handhaven. De internationale reserves van Rusland zijn een soort financiële donor geworden voor de nieuwe structuur. Hierdoor konden ernstige crises worden voorkomen, maar werden de volumes goudreserves verminderd. Pas tegen het midden van 2013 waren ze in staat om ze te herstellen - tot 533 miljard roebel.
In de lente van vorig jaar begon de situatie drastisch te veranderen. De boycot afgekondigd door de landen van West-Europa en de Verenigde Staten vanwege de annexatie van de Krim bij Rusland afgelopen voorjaar, daarnaast een scherpe daling van de olieprijs, devaluatie van de nationale munt, steun voor de roebel, sancties en tegensancties - dit alles werd een serieuze test voor de Russische economie en kon de toestand van de goudreserves niet beïnvloeden. Halverwege het jaar was hun volume met een derde gedaald, tot $ 382 miljard, waarvan $ 12 miljard voor rekening kwam van IMF-betalingen. De daling zette het hele jaar door en aan het begin van dit jaar bereikten de internationale reserves van de Russische Federatie het dieptepunt van 2007 van 374,7 miljard dollar. Begin mei was hun volume 358,5 miljard
