Het Federal Reserve System van de Verenigde Staten van Amerika verplicht elke bank in Amerika om een bepaald bedrag aan kasreserves aan te leggen. Ze zijn nodig om transacties met klanten uit te voeren. Dit is nodig voor het geval de meerderheid van de klanten plotseling al hun stortingen wil opnemen. In dit geval heeft een bankinstelling misschien gewoon niet genoeg financiering, en dan zal er hoogstwaarschijnlijk een nieuwe bankencrisis komen. Daarom stelt de Fed bepaalde limieten voor de hoeveelheid vereiste reserves, waarvan de omvang wordt beïnvloed door de Fed-rente.
Wat is de Federal Reserve Rate
Banken voeren elke dag een groot aantal transacties uit en elk van hen probeert hun volume te vergroten om hun winst te vergroten. Soms komen onaangekondigde klanten binnen en nemen ze grote hoeveelheden geld op, waardoor de reserveverplichting van de financiële instelling da alt en niet langer voldoet aan de richtlijnen van de Fed. Dit zal in de toekomst veel problemen opleveren voor de bank.
De rente van de Fed is de rente waartegen de Central Bank of America geld leent aan Amerikaanse banken. Met deze leningen verhogen financiële instellingen hun reserveniveaus om aan de vereisten van de Fed te voldoen.
In de meeste gevallen lenen banken aan elkaar, maar als banken niet de mogelijkheid hebben om hun "collega" te helpen, wendt deze zich tot de Fed. Deze lening moet volgens de wet de volgende dag worden terugbetaald. De Fed staat negatief tegenover dergelijke leningen. Als ze ook vaker voorkomen, heeft de Fed het recht om de reservevereisten aan te scherpen.
Wat is de rentevoet voor
De noodzaak is als volgt: het is de basis voor het berekenen van andere tarieven in de staat. Daarnaast zijn Fed-leningen leningen met een laag risico omdat ze slechts voor één nacht worden verstrekt en alleen aan bankinstellingen met een uitstekende kredietgeschiedenis.
Als we kijken naar de aandelenmarkten, is een stijging van de tarieven een stijging van de kapitaalkosten van een organisatie. Dat wil zeggen, voor ondernemingen waarvan de aandelen op de beurs worden verhandeld, is dit een negatief punt. Obligaties zijn anders - een stijging van de rente leidt tot een daling van de inflatie.
De valutamarkt is een beetje ingewikkelder, hier beïnvloedt de Fed-rente de tarieven van verschillende kanten. Natuurlijk is er een cursus, volgens welke alle transacties met valuta gaan. Maar dit is slechts een klein deel van het schema. De financiële stromen van de wereld, die verantwoordelijk zijn voor de meeste transacties die in de wereld op de valutamarkt worden uitgevoerd,fungeren als een beweging van kapitaal, die worden veroorzaakt door de wens van investeerders om een hoger rendement op de investering te vinden. Rekening houdend met de positie van alle soorten markten, inclusief de huizenmarkt en inflatiegegevens, in elk land, heeft een verhoging van de disconteringsvoet zowel een positief als een negatief effect op de winstgevendheid.
Voordien werd de rente van de Fed op 29 juni 2006 verhoogd. Voor 2007-2008 De Fed verlaagde het langzaam totdat het in de winter van 2008 het laagste punt van 0-0,25% naderde
Fed-renteverhoging
Waartoe deze actie zal leiden, overweeg hieronder. De Amerikaanse arbeidsmarkt voor het midden- en kleinbedrijf is momenteel de sterkste en de werkloosheid is sinds 2009 met de helft gedaald. De Fed is van mening dat het herstel van de arbeidsmarkt alle kansen heeft om de inflatie en loonsverhogingen aan te jagen en zo de economie van de staat te ondersteunen.
In 2007-2009 in de VS was er een crisis op de huizenmarkt en in de banksector. De Fed was toen in staat om te voorkomen dat de economie van de staat in een depressie belandde.
Kan de Amerikaanse economie de renteverhoging door de Fed vandaag overleven? Analisten spreken hier verschillende veronderstellingen uit. Sommigen beweren dat de Fed in staat was om de economische positie van de staat soepel overeind te houden. En dan zal de renteverhoging van de Fed met 0,25 punten een minimale impact hebben op de Amerikaanse economie. Anderen wijzen op een zeer lage inflatie, met het argument dat de Fed daardoor de wereldmarkten kan laten zakken en de voorwaarden kan scheppen voor een stijging van de dollar,als de Fed overhaast tot een besluit komt.
Fed-voorzitter zegt dat de renteverhogingen soepel zullen verlopen. Experts op dit gebied zijn van mening dat het groeipercentage lager zal zijn in vergelijking met de laatste sessie, die in 2004 werd gelanceerd. De uiteindelijke disconteringsvoet zal niet hoger zijn dan 3%.
Is iedereen klaar voor verandering? Sommige bedrijven hebben de lage rente gebruikt om via de obligatiemarkt te lenen. En nu zeggen ze geen reden tot zorg te zien in een lichte verhoging van de tarieven, in de veronderstelling dat de markt alle kansen al heeft kunnen benutten. Tegelijkertijd zal een groot aantal instellingen die alleen worden ondersteund door lage rentes, hun groei niet kunnen weerstaan, en zullen ze dus problemen krijgen na de stijging van de leenkosten.
Met aandacht voor beleggers, geloven de meeste specialisten dat de Fed hen van tevoren heeft gewaarschuwd voor haar bedoelingen, en handelaren hebben waarschijnlijk al rekening gehouden met toekomstige groei in strategieën. Maar sommige deskundigen zijn er zeker van dat er nog steeds sprake zal zijn van volatiliteit van dergelijke ingrijpende aanpassingen in het monetaire beleid, aangezien de indicator al zeven jaar nul is.
Laten we eens kijken hoe de disconteringsvoet van de Fed de wereldwijde markten kan beïnvloeden.
De disconteringsvoet en de impact ervan op de economie van Engeland
De meeste economen geloven dat de Bank of England de Amerikaanse Centrale Bank zal volgen om de rente te verhogen. De geschiedenis heeft herhaaldelijk gezien hoe de discontovoeten van de Verenigde Staten en Engelandtegelijkertijd aangepast.
Vandaag de dag is de groei van de economie van Foggy Albion stabiel, de vraag naar arbeid is hoog. Het hoofd van de Bank of England wees erop dat de groei misschien soepeler zal verlopen.
De disconteringsvoet en de impact ervan op Rusland
De Centrale Bank van de Russische Federatie zal de negatieve invloeden van de versterking van de Amerikaanse munt en de groei van de disconteringsvoet niet kunnen vermijden. Dit feit zal problemen veroorzaken met de opbouw van internationale reserves, die zijn gedaald tot $ 365 miljard van meer dan $ 500 miljard.
Specialisten zijn van mening dat de verhoging van de tarieven natuurlijk een negatief effect zal hebben op de economie van onze staat. Maar deze impact zal niet zo sterk zijn in vergelijking met andere opkomende markten, aangezien de Russische Federatie door sancties niet langer zo economisch verbonden is met de Verenigde Staten.
De disconteringsvoet en de impact ervan op Europa
Een verhoging van de disconteringsvoet kan een negatieve invloed hebben op de economische situatie van de EU-landen, dit kan leiden tot een toename van de volatiliteit en onvoorspelbaarheid van de markt.
Het hoofd van de Europese Centrale Bank en andere politici zijn van mening dat de recente golf van volatiliteit op de wereldmarkten een sterk negatief effect zal hebben op het herstel van de Europese economie.
De disconteringsvoet en de impact ervan op China
In antwoord op de vraag wat er zal gebeuren als de Fed de rente verhoogt, denken de Chinese autoriteiten dat ze de directe impact van de renteverhoging op de economie van de staat zullen kunnen vermijden, en de impact zal wees klein.
Gevoed tarief inbeperkt bereik beïnvloedt de economie van het Middenrijk. Een negatief effect op de economie van de staat wordt uitgeoefend door interne factoren, bijvoorbeeld een daling van het concurrentievermogen van voor export vervaardigde producten en overproductie.
De disconteringsvoet en de impact ervan op Japan
De inflatie is hier ook bijna op nul. Daarom, als de Fed weigert het beleid aan te scherpen, zal er vroeg of laat nog steeds een aanzienlijk verschil zijn tussen de Amerikaanse en Japanse rente.
Volgens sommige experts zal de renteverhoging van de Fed het aanhouden van Amerikaanse valuta aantrekkelijker maken. Maar daarnaast zal de verzwakking van de Japanse munt een negatief effect hebben op het winstaandeel van importeurs en het winstaandeel van grote exporteurs vergroten.
In welk stadium is de markt nu
De essentie van de rentebeweging van de Fed is het vermijden van het ontstaan van marktbubbels, veroorzaakt door het zeer soepele monetaire beleid van de Fed gedurende een lange periode.
Om de huidige situatie te beoordelen, is het beter om een retrospectieve analyse uit te voeren. Hier is het belangrijk op te merken dat de toewijzing van stadia van de economie een zeer subjectief moment is. 2016 zal waarschijnlijk midden in de economische cyclus zitten.
Experts verwachten echter geen scherpe bewegingen van de Fed. Maar er schuilt een gevaar in de vrij late of aanzienlijk trage beweging van een dergelijke stap als een renteverhoging door de Fed, die zou kunnen leiden tot een snelle stijging van de inflatie en een snellere stijging van de beleidsrentes van de Fed, wat een zeer negatief effect zal hebben op denaar de beurs.
De conclusie van de argumenten over waar de Fed-renteverhoging toe zal leiden, kan als volgt worden geformuleerd: voordat de Fed een renteverhoging aankondigt, is het beter om aandelen van Amerikaanse bedrijven weg te doen. Nadat de tarieven beginnen te stijgen, kunt u wachten tot de markt corrigeert en Amerikaanse activa opnieuw kopen.
